基于协整的股票相互依存网络构建及分析

发布时间：2021-01-06 23:49

　　基于时间序列的协整检验方法,通过股票时间序列间可能存在的长期均衡相关关系,文章以P值大小确定连边,协整系数作为边的权重,在2014-2018年中国沪深300指数成分股中的交通运输类股票和金融类股票之间构建了有向有权的相互依存网络,其中交通运输类股票和金融类股票各自构建成两个子网.通过对两个子网以及整个网络进行拓扑结构静态统计量的分析和比较发现:因为依赖关系的存在,网络的平均度,平均路径长度和平均聚类系数增加,直径和图密度降低.从而,网络间的联系变得更加紧密,网络内部变得更稀疏,且存在很强的"抱团"趋势,网络稳定性更好. 

【文章来源】：系统科学与数学. 2019,39(05)北大核心

【文章页数】：14 页

【部分图文】：

图１部分股票日收盘价对数走势图（２０１４年至２０１８年）??（Ｆｉｇｕｒｅ?１?Ｌｏｇａｒｉｔｈｍｉｃ?ｇｒａｐｈ?ｏｆ?ｐａｒｔ?ｏｆ?ｔｈｅ?ｓｔｏｃｋｓ?ｃｌｏｓｉｎｇ?ｐｒｉｃｅ?ｆｒｏｍ?２０１４?ｔｏ?２０１８）??

岳昊晟等；＿于＃盤前股：禀相互依存＿？构建及分析??８０１??（ｃ）??图６?（ａ）子网１聚奠系数分布；网子网２聚逢系数分布；＿相１；依存网络聚类系数分布??（Ｆｉｇｕｒｅ?６?（ａ）?Ｃｌｕｓｔｅｒｉｎｇ?ｃｏｅｆｆｉｃｉｅｎｔ?ｄｉｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎ?ｏｆ?ｔｈｅ?ｓｕｂｎｅｔ?１；?（ｂ）?Ｃｌｕｓｔｅｒｉｎｇ??ｃｏｅｆｆｉｃｉｅｎｔ?ｄｉｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎ?ｏｆ?ｔｈｅ?ｓｕｂｎｅｔ?２；?（ｃ）?Ｃｌｕｓｔｅｒｉｎｇ?ｃｏｅｆｆｉｃｉｅｎｔ??ｄｉｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎ?ｏｆ?ｔｈｅ?ｉｎｔｅｒｄｅｐｅｎｄｅｎｔ?ｎｅｔｗｏｒｋ）??４结论??股票市场瞬息万变，对于股票价格变动的分析及趋势预测一直是热点问题．基宁协整检??验方法中的ｉ３值和协整系数，本文提出了有向有权股票相￡依存网络的构建方法．该方法以??Ｐ值作为网络节点间是否有连接的依据，以协整系数作为节点间的连接权重．利用该方法，??本文构建了沪深３００指数成分股票中两类股票（交通运输类股票和金融类股票）的有向有权??相互依存网络，并对构建的网络进行了静态统计暈的分析和比较．分析表明：用此方法进行??股ｒ｜ｆ网络建模是可行和有效的，它能准确刻両出股票之间的长期均衡相关关系，以此确定相??：年依存阿络中各个节点之间是否存在联系．分析也表明两类股票相：Ｃ影响，在相Ｓ依赖的作??用下，网络间的联系变得更加紧密，网络内部变得更稀疏，两类不同影响力水平的股票存在??“抱团”的趋势，而且，此时网络的稳定性更好．本文的研究结果对股票啦场具有一定的理论??和实际意义．例如，通过分析可知，所构建的相瓦依存网络中的优势股票是中信银行．它在该??股票网络中扮演重要的角色，也证

【参考文献】：
期刊论文
[1]相互依存网络抗毁性研究综述[J]. 董政呈,方彦军,田猛.  复杂系统与复杂性科学. 2017(03)
[2]基于风险应对的股票市场恢复力度量与优化[J]. 张超,孔静静,吴启迪.  系统工程理论与实践. 2017(05)
[3]我国股票市场与房地产市场的协整关系研究[J]. 赵瑾,周栗仙,黄泽林,刘郁文.  中国市场. 2016(07)
[4]中国股市复杂网络中的分形特征[J]. 庄新田,张鼎,苑莹,庄霄威.  系统工程理论与实践. 2015(02)
[5]微博情绪与中国股市:基于协整分析[J]. 赖凯声,陈浩,钱卫宁,周傲英.  系统科学与数学. 2014(05)
[6]南方冰雪灾害中输电电网破坏的原因及对策研究[J]. 赵彦,姜虹羽,刘燕.  防灾科技学院学报. 2008(02)
[7]中国城市航空网络的实证研究与分析[J]. 刘宏鲲,周涛.  物理学报. 2007(01)
[8]银行网络安全讲座(五)我国银行网络安全现状分析及改造[J]. 王新成.  中国金融电脑. 1999(11)



本文编号：2961472