科创板简易指数编制与波动率分析

发布时间：2021-01-08 16:35

　　科创板股票上市交易将近四个月以来,上市公司数量已由最开始的25家增加到56家。为了把握科创板开板以来收益率波动特点、对比分析科创板现阶段波动率与其他市场的异同,本文挑选了以平均流通市值为标准的最有代表性的25支个股,参考沪深300指数的编纂方式,用7月29日—11月20日的流通市值数据,编制成分指数,再用EGARCH模型拟合,最后采用2016年11月26日以来的创业板及上证综合指数数据建模与前者对比。分析结果表明,科创板市场指数收益率序列有异方差性和反杠杆效应,并且其方差多步预测递减。 

【文章来源】：中国商论. 2020,(12)

【文章页数】：4 页

【部分图文】：

科创板市场指数走势

指数收益率序列走势

指数收益率统计信息

【参考文献】：
期刊论文
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硕士论文
[1]上证指数失真研究[D]. 高巍.东北财经大学 2017
[2]我国创业板市场股票破发现象的实证研究[D]. 高新兰.东北财经大学 2013



本文编号：2964933