存贷利差及交易费条件下最优投资组合问题的研究

发布时间：2021-01-16 00:27

　　众所周知,我国股票市场中个人投资者相比机构投资者数量较多且在A股市场中交易量占比也较高,基于此,本文从个人投资者的角度出发来研究投资者的最优投资组合问题。本文假设个人投资者有两种投资方案,一种是投资于无风险资产,比如银行存款,另一种是投资于风险资产,比如股票等,当投资者在购买银行存款时需考虑存贷利差,而当投资者买入或卖出股票时存在交易费,且允许股票卖空。本文正是基于存贷利差和交易费这两个条件并运用动态规划原理和It??倠公式求出投资者的最优策略解析式。最后得出结论:与Merton模型相比,交易费的存在减少了投资者的资产投资金额。 

【文章来源】：市场周刊. 2020,(06)

【文章页数】：2 页

【文章目录】：
一、 引言
二、 模型和最优化问题
三、 结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]考虑存贷利差的最优消费与投资组合问题[J]. 王秋媛,杨瑞成,刘坤会,王军.  系统工程学报. 2010(01)



本文编号：2979792