中国房贷证券化风险控制研究 ——基于美国次贷危机的启示

发布时间：2021-02-05 18:53

　　近年来,随着我国房贷规模的不断扩大,大量风险集中于银行系统,故急需通过资产证券化对其进行分散和化解。但美国次贷危机的爆发却警示我们,一定要对资产证券化的风险有充分的认识和控制,才能确保我国房贷证券化业务健康开展。本文首先阐述了房贷证券化的基本原理,并对资产证券化的风险进行了全面地分析和总结。然后以美国次贷危机为研究案例,对其爆发的原因进行了全方位的透析。文章主要是从两方面进行分析:一方面是宏观经济原因,即房地产的降温和加息周期的到来,导致原始资产池系统性风险的上升;另一方面是深层次原因,认为危机爆发的部分原因是资产证券化这一金融创新工具本身存在着一些缺陷,但更为重要的是没有做好证券化过程中的风险控制工作,主要表现在:原始资产池的信用风险、破产隔离风险、信用增级风险以及严重的信用评级机构风险。文章还对这些风险产生的原因进行了剖析。本文最后在总结美国次贷危机经验教训的基础上,结合我国的实际情况,对国内房贷证券化的风险及其控制进行了深入研究。一方面通过对比美国次贷证券化,对我国开展房贷证券化实务操作中存在的风险进行了全面的分析,包括原始资产池风险和证券化风险。另一方面提出了控制这些风险的措施... 

【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：69 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容摘要
Abstract
导论
    一、问题的提出
    二、资产证券化文献综述
    三、论文结构安排与研究方法
    四、本文的主要观点及不足
第一章 房贷证券化基本原理及风险分析
    第一节 房贷证券化理论概述
    第二节 房贷证券化中的风险分析
        一、原始资产池风险
        二、破产隔离风险
        三、信用增级风险
        四、第三方风险
第二章 美国次贷危机发生的原因透析
    第一节 美国次贷危机概况
    第二节 美国次贷危机表层原因透析
        一、宏观经济上升阶段——危机的孕育阶段
        二、宏观经济下降阶段——危机的爆发阶段
    第三节 美国次贷危机深层次原因透析
        一、次贷证券化深度剖析
        二、金融创新工具风险
        三、证券化风险控制缺失的风险
第三章 我国房贷证券化风险控制
    第一节 原始资产池风险控制
        一、防范原始资产池的系统性风险
        二、控制原始资产池的非系统性风险
    第二节 房贷证券化风险控制
        一、破产隔离风险控制
        二、信用增级风险控制
        三、第三方风险控制
结束语
参考文献
致谢语


【参考文献】：
期刊论文
[1]美国次级抵押贷款危机对中国房贷市场的启示[J]. 李哲,熊寿峰.  时代经贸(中旬刊). 2007(SA)
[2]防范金融创新风险 加强金融稳定[J]. 刘明康.  新金融. 2006(07)
[3]中国资产证券化信用增级的法律环境问题[J]. 王丽英,高静丽.  河北学刊. 2006(03)
[4]资产证券化的风险及定价研究[J]. 赵胜来,陈俊芳.  价格理论与实践. 2005(06)
[5]信贷资产证券化的成本动因[J]. 戴晓凤,戴季梅.  国际金融研究. 2003(04)
[6]资产证券化动因分析[J]. 吴许均.  经济与管理研究. 2002(05)
[7]期权定价理论与净现值法在投资决策中的比较分析[J]. 胡宗义,谭政勋.  财经理论与实践. 2002(01)
[8]我国资产证券化的现实思考与路径选择[J]. 孙奉军.  财经研究. 2001(09)
[9]对我国实行信贷资产证券化的思考[J]. 张广洲,倪丽萍,龚一军.  财贸经济. 2001(03)
[10]议我国商业银行资产证券化[J]. 王志勇.  财金贸易. 2000(12)

博士论文
[1]企业资产证券化与资本结构优化初探[D]. 宋瑞波.复旦大学 2004

硕士论文
[1]住房抵押贷款证券化的信用风险分析及对策[D]. 刘红霞.北京化工大学 2006
[2]市场经济环境下我国个人信用征信制度建设研究[D]. 徐世同.哈尔滨工程大学 2006



本文编号：3019411