基于分数Brown运动的欧式几何平均亚式期权定价

发布时间：2021-02-07 10:30

　　随着金融全球化一体化,标准期权已很难满足市场的需求,而奇异期权（ExoticOptions）比标准期权在实际使用中更灵活有效的特点吸引了大量投资者,其中亚式期权（Asian Options）正是的一种具有代表性的奇异期权。由于亚式期权能有效的化解投机者短期行为带来的股价短期异常波动风险,因此受到了投资者的青睐,但由于其路径赖特征,使得亚式期权的定价与标准期权的定价相比呈现出比较大的不同,其定价问题远比其他期权定价复杂。考虑资本市场具有分形的特性,本文以股票作为标的资产研究其服从分数Brown运动的亚式期权定价问题,采用这种模型比传统的由标准Brown运动驱动的亚式期权定价问题更具现实性,更适合解决实际资本市场中的金融问题。本文第一章介绍了亚式期权的产生与发展,探究了期权定价理论的各种方法;第二章是本文的理论基础,介绍了分数Brown运动的定义及其性质,探究了金融中分数Brown运动的逼近理论,然后综述了近些年来学者将分数Brown运动运用于期权定价的相关成果;第三章是本文的核心内容,首先介绍了用一个半鞅过程逼近基于分数Brown运动的、不是半鞅的价格过程,获得了以股票作为标的资产的期权... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：48 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 期权理论概述
    1.2 亚式期权简介
    1.3 期权定价理论的产生与发展
    1.4 论文研究背景及内容
2 分数Brown运动与Fourier变换
    2.1 分数Brown运动简介
    2.2 分数Brown运动的逼近
    2.3 分数Brown运动与期权定价
    2.4 Fourier变换
    2.5 本章小结
3 连续情形下欧式几何平均亚式期权定价
    3.1 引言
    3.2 金融市场标的资产近似价格过程
    3.3 连续情形下固定执行价的欧式几何平均亚式看跌期权的定价
    3.4 连续情形下浮动执行价的欧式几何平均亚式看涨期权的定价
    3.5 本章小结
4 总结与展望
致谢
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]分数布朗运动下的几何平均亚式期权定价[J]. 阳小红.  科技信息. 2009(04)
[2]基于鞅方法的几何亚式期权定价[J]. 师丽娟,魏杰琼.  科技资讯. 2008(05)
[3]亚式期权定价的控制变量法拟蒙特卡罗模拟[J]. 张凌,杨旭娟,王宏梅.  科技创业月刊. 2007(12)
[4]连续情形下平均执行价格期权的定价公式[J]. 李立亚.  重庆工学院学报(自然科学版). 2007(11)
[5]依赖时间参数下几何平均亚式期权的定价[J]. 杜雪樵,沈明轩.  合肥工业大学学报(自然科学版). 2007(06)
[6]亚式期权的保险精算定价[J]. 叶小青,蹇明,吴永红.  华中科技大学学报(自然科学版). 2005(03)
[7]利用Fourier变换求解二维波动方程Cauchy问题[J]. 王文龙,杨万全,高春雨,徐文科.  东北林业大学学报. 2004(04)
[8]亚式期权定价模型的研究[J]. 金春红,陈德燕.  辽宁大学学报(自然科学版). 2003(02)
[9]中国股票市场分形特征的实证研究[J]. 张兵,徐炜.  经济管理. 2002(14)
[10]期权定价方法综述[J]. 刘海龙,吴冲锋.  管理科学学报. 2002(02)

硕士论文
[1]标的资产服从分数Brown运动的欧式期权定价[D]. 祁改珂.华中科技大学 2009



本文编号：3022091