基于人力资本产权视角的股票期权问题研究

发布时间：2021-02-13 06:28

　　长期以来,“物力资本至上”的观念根深蒂固。虽然人力资本的作用已然已经得到大范围的认同,但人力资本所有者享有同物力资本所有者一样分享企业收益的权利却不是从一开始就得到认同的。在很长一段时间内,劳动者的工资报酬被认为是其对企业收益进行分配而来。在这种按劳取酬的原则下,人力资本的价值完全得不到体现。现在,属于个人的资本等生产要素是允许参与收益分配的。股票期权制度是其中很重要的一种尝试。随着我国上市公司股权分置改革的完成及《公司法》、《证券法》等相关法律的修订,使股票期权的发展环境得到了很大的改善。另外,《上市公司股权激励管理办法（试行）》的出台,更是为我国股票期权制度的发展提供了良好的发展机会及指导方针。本文试图从一个全新的角度重新对股票期权进行解读,并据此解决其在实际操作中存在的一些问题,使其在我国的发展拥有更强的生命力。这是本文的研究目的所在,同时也使对股票期权问题的研究具有了一定的理论意义和实际应用价值。全文正文共分六大部分。第一章导论主要包括研究背景和文献综述,文献综述从人力资本产权和股票期权两个方面对国内外学者的研究进行述评。第二章为股票期权及在我国的实施现状。在这一章中,笔者首先... 

【文章来源】：中国海洋大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：59 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 导论
    1.1 研究背景
    1.2 文献综述
        1.2.1 人力资本产权相关问题的研究综述
            1.2.1.1 人力资本和人力资本价值
            1.2.1.2 人力资本产权
        1.2.2 股票期权相关问题的研究综述
    1.3 论文的研究框架
2 股票期权及在我国的实施现状
    2.1 股票期权
        2.1.1 股票期权的基本内容
        2.1.2 股票期权的激励原理
    2.2 股票期权在我国的实施现状
        2.2.1 目前我国上市公司实施股票期权的概况
        2.2.2 对实施股票期权的上市公司进行分析
        2.2.3 对股票期权在我国实施现状的思考
3 股票期权的理论基础
    3.1 人力资本理论
    3.2 人力资本产权理论
    3.3 其他相关理论
4 基于人力资本产权的股票期权的理论分析
    4.1 人力资本所有者拥有企业所有权的必然性
        4.1.1 人力资本所有者在企业制度演变过程中的角色分析
        4.1.2 理论层面分析
    4.2 股票期权是人力资本所有者分享企业所有权的有效途径
        4.2.1 人力资本与物力资本的博弈
        4.2.2 股票期权一定程度上体现人力资本价值
        4.2.3 股票期权成为有效途径的必然性与可行性
5 基于人力资本产权的股票期权方案设计思路
    5.1 企业所有权的具体安排
    5.2 股票期权要素设计
        5.2.1 股票期权的授予
            5.2.1.1 授予对象
            5.2.1.2 股票来源及数量
            5.2.1.3 股票期权在授予对象之间的分配
            5.2.1.4 授予时机
            5.2.1.5 有效期
        5.2.2 股票期权的行使
            5.2.2.1 行权条件
            5.2.2.2 行权价格
        5.2.3 股票期权的调整
        5.2.4 股票期权的丧失
    5.3 动态跟踪及反馈体系
        5.3.1 跟踪
        5.3.2 反馈
6 股票期权的实施环境
    6.1 社会认同
    6.2 制度支持
    6.3 市场建设
    6.4 企业氛围
参考文献
致谢
个人简历
发表的学术论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]创意人力资本“信念硬核”认知[J]. 李具恒.  中国软科学. 2007(10)
[2]人力资本收益分配途径比较分析[J]. 何建雄.  商业研究. 2007(08)
[3]基于当期收益的人力资本产权价值计量模型与收益分割方法研究[J]. 张同全.  会计研究. 2007(01)
[4]股票期权理论及其在中国的实证发展[J]. 马寅杰,苏磊,王芳芳.  全国商情(经济理论研究). 2007(01)
[5]“郎顾之争”与人力资本参与企业收益分配[J]. 焦斌龙.  首都师范大学学报(社会科学版). 2006(05)
[6]基于EVA虚拟股票期权的企业所有权文化[J]. 沈家超.  商业研究. 2005(14)
[7]人力资本参与企业收益分配的条件探讨[J]. 冯子标,焦斌龙.  生产力研究. 2004(07)
[8]与平衡积分卡、EVA结合的绩效股票期权激励方式研究[J]. 丁宇澄.  南开经济研究. 2004(02)
[9]对经理股票期权本质的进一步探讨[J]. 黄红灯,唐元虎,石金涛.  科学·经济·社会. 2004(01)
[10]管理层激励新概念:基于EVA的虚拟股票期权[J]. 史中辉,韩养杰,李雷.  现代管理科学. 2004(03)

博士论文
[1]企业家人力资本股权化制度研究[D]. 杨增雄.复旦大学 2006
[2]中国企业经理人股票期权激励研究[D]. 金立.厦门大学 2004

硕士论文
[1]民营高科技企业高管人员股份期权激励研究[D]. 陆珍珍.吉林大学 2007
[2]基于人力资本价值的经营者激励机制研究[D]. 朱萱.东南大学 2006
[3]人力资本产权与员工持股计划研究[D]. 毕临苏.浙江大学 2006
[4]现代产权制度下的企业人力资本产权理论研究[D]. 周方良.长沙理工大学 2005



本文编号：3032106