关于亚式期权定价的若干问题的研究

发布时间：2021-02-16 19:30

　　本文考虑了三个关于亚式期权的定价问题:平均周期是随机的几何平均亚式期权的定价;具有固定执行价格的算术平均亚式期权的定价和具有浮动执行价格的算术平均亚式期权的定价。首先,在其它假设条件与一般亚式期权相同的条件下,对标的资产的价格设置了一个障碍,当标的资产的价格第一次越过障碍时,平均周期开始,得到了连续和离散两种情况下,具有固定执行价格的几何平均亚式看涨期权价格的封闭解。其次,在假设标的资产的价格服从几何布朗运动,即服从对数正态分布的条件下,用与标的资产的价格的算术平均有相同的二阶矩的服从对数正态分布的随机变量来近似它,得到连续和离散两种情况下,具有固定执行价格的算术平均亚式看涨期权价格的近似解。最后,对具有浮动执行价格的算术平均亚式期权进行了讨论。对Bouaziz等人提出的线性近似方法作了改进,将标的资产的价格中一项用二阶的泰勒展开式来近似,得到了比原来更精确,且使用范围更广的算术平均亚式看涨期权的近似解。 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

S=100，T=1，r=10%.其中粗的曲线是由二次近似得到的，细的曲线是由改进的线


本文编号：3036826