注册制改革下证监会监管机制的转变研究

发布时间：2021-02-19 21:52

　　股票发行核准制与注册制之辩聚焦于监管机构在IPO审核中的权力,核准制侧重监管机构对企业发展前景的实质性判断,而注册制则将权力交给了投资者。这两种截然不同的制度实际上反映的是政府与市场力量的博弈。2019年7月,科创板在上海证交所正式揭牌,注册制也粉墨登场。从核准制到注册制,政府在其中的作用发生了根本性变化,鉴于我国资本市场尚未成熟,证监会应何去何从?本文就注册制改革下,证监会监管机制的转变方向进行研究,为注册制的完善提供思路,为我国多层次资本市场的发展提供参考。 

【文章来源】：时代金融. 2020,(23)

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
一、引言
二、证监会监管职能转变的驱动因素分析
    （一）发审效率低影响资本市场资源配置效率
    （二）证监会监管权的现实困境
    （三）投资者利益维护的监管目标
三、注册制并非完全排斥实质审核
    （一）美国注册制嵌入的实质性监管
    （二）信息披露哲学的批判
四、我国证监会监管机制的转变方向分析
    （一）部分审核权力下放证交所
    （二）证监会监管转向事后监管
    （三）强化中介机构连带责任
五、证监会自身的完善与约束机制建立
    （一）证监会机构权力和等级定位的提升
    （二）加大证监会的资源投入
    （三）证监会约束机制的建立


【参考文献】：
期刊论文
[1]科创板注册制的实施机制与风险防范[J]. 陈洁.  法学. 2019(01)
[2]关于IPO注册制下证监会行政监管机制的思考——中美两国制度比较及其启示[J]. 张彩虹,万华林.  中国注册会计师. 2018(12)
[3]我国离注册制还有多远——兼论推进我国股票发行注册制改革的措施[J]. 唐应茂.  上海金融. 2014(07)
[4]推进我国股票发行注册制改革[J]. 曹凤岐.  南开学报(哲学社会科学版). 2014(02)
[5]隐退中的“权力型”证监会——注册制改革与证券监管权之重整[J]. 蒋大兴.  法学评论. 2014(02)
[6]流行的误解:“注册制”与“核准制”辨析[J]. 沈朝晖.  证券市场导报. 2011(09)



本文编号：3041741