真实盈余管理与股价崩盘风险——来自中国上市公司的经验证据

发布时间：2021-02-25 22:17

　　依据中国上市公司的经验证据实证检验企业真实盈余管理程度对股票市场表现的影响。研究发现,真实盈余管理的操弄提升了上市公司股价崩盘风险。具体来说,上市公司真实盈余管理程度越高,则其股价的负收益偏态系数与收益波动率越高。研究结论表明,在中国上市公司中,真实盈余管理存在对资本市场的破坏性。 

【文章来源】：重庆文理学院学报(社会科学版). 2020,39(03)

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论分析与研究假说
三、研究设计
    （一）被解释变量：股价崩盘风险（Crash）
    （二）解释变量：真实盈余管理（|RM|）
    （三）控制变量
    （四）计量模型设计
    （五）样本数据选择
四、实证回归结果与分析
    （一）描述性统计结果
    （二）相关性分析
    （三）多元回归检验
五、结论


【参考文献】：
期刊论文
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[4]公司战略差异、真实盈余管理与股价崩盘风险[J]. 侯德帅,董曼茹,付彬.  财会通讯. 2018(12)
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[7]机构投资者羊群行为与股价崩盘风险[J]. 许年行,于上尧,伊志宏.  管理世界. 2013(07)
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本文编号：3051661