全流通后上市公司大股东与高管行为变化及监管研究

发布时间：2021-03-02 13:47

　　随着股权分置改革的逐渐完成,我国证券市场将不再存在流通股东与非流通股东之分,迎来了股份全流通时代。这是一种制度性变革,从根本上改变了我国上市公司的运行体制基础,直接导致了我国上市公司大股东及高管行为同股权分置改革之前相比发生了翻天覆地的变化,出现了相当多的大股东及高管通过内幕交易、财务舞弊等方式进行非法牟利,甚至“掏空”上市公司的行为,这极大损害了我国证券市场的健康发展。本文归纳出了股份全流通后上市公司大股东行为变化的主要方式有:市场操纵行为明显增加,通过定向增发进行资产注入或整体上市行为明显增加,影响上市公司独立性现象明显增加,市场交易行为发生明显变化。股份全流通后上市公司高管行为变化的主要方式有:违规进行二级市场交易现象活跃,滥用股权激励现象增加,与机构投资者合谋操纵市场非法获利现象增多,变相管理层收购现象增多。本文通过对大量实例的深入分析,揭示了产生上述行为变化的根本原因,即股份全流通后,外部及并购环境、投资者结构、大股东及高管利益关系、大股东对完善上市公司治理结构态度较之全流通前有了明显不同。要减少以致杜绝股份全流通后上市公司大股东及高管行为的不良变化,就必须在新形势下采取更加... 

【文章来源】：山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 前言
    1.1 研究背景及意义
    1.2 相关研究述评
    1.3 研究思路及论文框架
第二章 大股东、高管类别及其行为特征分析
    2.1 大股东类别及其行为特征分析
    2.2 高管类别及其行为特征分析
第三章 全流通后上市公司大股东与高管行为变化
    3.1 全流通后大股东行为变化的主要方式
    3.2 全流通后上市公司高管行为变化的主要方式
第四章 全流通后上市公司大股东与高管行为变化原因分析
    4.1 上市公司外部大环境及并购环境变化明显
    4.2 投资者结构发生明显变化
    4.3 普通股东利益与大股东及高管利益更加紧密且矛盾
    4.4 大股东对完善公司治理结构的态度有明显变化
第五章 全流通后上市公司大股东与高管监管对策
    5.1 针对全流通后大股东行为变化的监管对策
    5.2 针对全流通后上市公司高管行为变化的监管对策
结束语
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国上市公司大股东掏空行为研究[J]. 邱迪安.  企业家天地下半月刊(理论版). 2008(03)
[2]上市公司高管人员监管与激励普遍存在的问题[J]. 许颖,许勤,刁婕.  商场现代化. 2007(31)
[3]全流通市场“隧道效应”、“信息披露操纵”行为与监管对策[J]. 孔兵.  当代经济科学. 2007(05)
[4]关联担保、隧道效应与公司价值[J]. 郑建明,范黎波,朱媚.  中国工业经济. 2007(05)
[5]资产注入:07年进入新高潮[J]. 张忆东.  证券导刊. 2007(06)
[6]全流通背景下大股东市场操纵行为的监管与防范[J]. 陈坤.  消费导刊. 2007(01)
[7]上市公司不正当关联交易的监管[J]. 史振郭.  发展研究. 2006(12)
[8]我国证券市场合理监管体系研究[J]. 柳百萍.  合肥学院学报(社会科学版). 2006(03)
[9]后股权分置时代监管、创新与市场发展[J]. 张育军.  证券市场导报. 2006(07)
[10]全流通时代上市公司监管[J]. 杨晓嘉.  新财经. 2006(07)

博士论文
[1]大股东“隧道挖掘”及其监管研究[D]. 李森.山东大学 2008

硕士论文
[1]后股权分置时代定向增发及其影响研究[D]. 张玲.沈阳工业大学 2007
[2]后股权分置时期大股东侵害行为研究[D]. 陈振兴.广东外语外贸大学 2007
[3]我国国有上市公司高管人员监管制度研究[D]. 杜琨.苏州大学 2006



本文编号：3059366