中国股票市场波动的质量管理学方法研究

发布时间：2021-03-04 03:02

　　自从资本市场建立以来，研究股票市场的波动一直是国内外学者乐此不疲的课题。文献表明国内外学者的研究可分为三类：一是市场交易制度分析；二是数理计量经济模型分析；三是人文、心理、社会因素分析。三种分析都是基于对股票市场效率的不同假定的基础上完成的，各有独到之处。而本文拟在第一类的分析框架下，研究什么程度的股票市场的波动是可接受的，什么程度的股票市场波动已说明市场正处于危险的状态，这是本文拟解决的问题。 股票市场的运动演进可视为一个系统内的投资者连续竞价交易的过程，因此可选择表征股票市场的风险的市盈率作为过程变量，应用过程控制理论研究股票市场的风险。控制图可检测出过程中的异常因素引起的过程变量的改变，应用于股票市场可发现市场外因素引起的市盈率的变动。同时，市盈率的异常变动也就意味着股票市场内的风险异常，不可接受。 本文利用控制图方法作了深圳股票市场1998～2002年市盈率的（?）—R，X—R_S控制图，1998～2002年深圳B股票市场市盈率的（?）-R，X—R_S图；2001～2002年上海股票市场市盈率的（?）-R，X—R_S<... 

【文章来源】：东北财经大学辽宁省

【文章页数】：68 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
1 引言
2 股票市场波动与风险的研究动态综述
    2.1 股票市场波动
    2.2 股票市场的风险
        2.2.1 风险的定义
        2.2.2 风险的分类
    2.3 影响股票市场风险的主要因素
    2.4 国内外学者对股票市场波动的研究综述
        2.4.1 国内外学者研究股票市场的方法发展历程
        2.4.2 关于股票市场波动性的研究
    2.5 评述
3 质量管理学的过程控制方法研究股市的波动
    3.1 质量管理学的过程控制方法简介
        3.1.1 过程变量的波动及统计特性
        3.1.2 控制图原理
        3.1.3 控制图的种类
        3.1.4 控制图的用途及判断标准
        3.1.5 控制图的两种判断错误
    3.2 控制图研究股票市场稳定性的方法介绍
        3.2.1 对股票市场的假定
        3.2.2 计算方法
4 计算及控制图
    4.1 市场的波动性及风险计量
        4.1.1 深圳股票市场的波动性
        4.1.2 上海股票市场的波动性
        4.1.3 过程控制方法研究股票市场风险的误差讨论
    4.2 应用于个股的风险控制
        4.2.1 传统的β值法计量个股风险
        4.2.2 控制图法检测个股风险
5 总结
    5.1 本文的研究结论
    5.2 研究的心得体会
    5.3 后继拟研究的内容
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]上海股票市场波动实证性研究:2001——从交易方式角度透视[J]. 孔爱国,黄建兵,胡畏.  复旦学报(社会科学版). 2002(06)
[2]中国股票市场波动性研究——ARCH模型族的应用[J]. 王玉荣.  河南金融管理干部学院学报. 2002(05)
[3]具有非常数回报率的证券指数跟踪问题的简单脉冲控制[J]. 刘柏清,朱正佑,秦成林,李华.  上海大学学报(自然科学版). 2002(01)
[4]投资基金风险的度量方法分析[J]. 于延超.  财经理论与实践. 2001(S1)
[5]我国股票市场的稳定性分析[J]. 曾令全.  武汉金融高等专科学校学报. 2001(06)
[6]指数证券组合模拟市场指数的聚类和MTV方法[J]. 陈辰,范龙振,叶锋.  管理工程学报. 2001(04)
[7]β系数与证券投资风险的度量[J]. 黄威华.  内蒙古财经学院学报. 2001(03)
[8]时间序列与证券价格周期[J]. 刘海军,罗俊明,任国彪.  郑州大学学报(自然科学版). 2001(03)
[9]西方经济学家股票投资理论评介[J]. 叶泽方.  金融理论与实践. 2001(07)
[10]股权结构与股市稳定性──对中国股市非稳定性的理论分析[J]. 李学峰,李向前.  南开经济研究. 2001(02)



本文编号：3062443