证券投资基金风险分析与实证研究

发布时间：2021-03-10 03:18

　　证券投资基金风险分析是证券投资基金风险管理的基础和关键,因此,证券投资基金的风险分析与实证研究对证券投资基金风险的有效管理以及对证券投资基金业的健康发展都具有十分重要的意义。本文共分8章,其中第1章为绪论部分;第2-4章为证券投资基金风险理论分析部分,主要从证券投资基金风险类型的识别与判断、风险形成机理以及风险度量等方面进行研究,构建证券投资基金风险分析的理论框架;第5-7章为证券投资基金市场波动及市场风险等方面的实证研究部分;第8章为总结与展望部分。论文对证券投资基金的相关概念进行界定,对目前学术界关于风险的各种定义进行归纳总结和数量刻画,根据证券投资基金的个体特征,对证券投资基金风险进行分类并分析其本质特征。根据股票价格模型,通过分析相关经济变量对证券价格的作用机制及传递路经,来研究证券投资基金市场风险的形成机理;从流动性需求和流动性供给两个方面,运用定性与定量方法对开放式基金流动性风险的形成机理进行分析;以基金管理公司为核心,从其与控股股东、基金持有人等方面之间的关系分析证券投资基金运行机制风险的形成机理。论文运用方差模型、半方差模型、VaR模型对证券投资基金市场风险进行度量研究... 

【文章来源】：重庆大学重庆市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：149 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
    1 绪 论
        1.1 问题的提出及研究意义
            1.1.1 问题的提出
            1.1.2 研究的意义
        1.2 国内外研究现状
            1.2.1 金融风险研究现状
            1.2.2 证券投资基金风险研究现状
        1.3 本文研究的目的和研究内容
            1.3.1 本文研究的目的
            1.3.2 本文研究的主要内容
    2 证券投资基金风险形式及特征
        2.1 引言
        2.2 证券投资基金相关概念界定
        2.3 证券投资基金的个体特征
        2.4 风险概念及其数量刻画
            2.4.1 风险概念综述
            2.4.2 风险概念评价与数量刻画
        2.5 证券投资基金风险的表现形式
        2.6 证券投资基金风险的特征
        2.7 本章小结
    3 证券投资基金风险形成机理
        3.1 引 言
        3.2 证券投资基金市场风险的形成机理
            3.2.1 股票价格模型
            3.2.2 经济变量对证券价格的影响
            3.2.3 证券投资基金市场风险的形成机制
        3.3 开放式基金流动性风险的形成机理
            3.3.1 开放式基金流动性风险的形成原理
            3.3.2 影响开放式基金流动性风险的因素
        3.4 证券投资基金运行机制风险的形成机理
            3.4.1 证券投资基金运行机制的委托代理分析
            3.4.2 不健全的利益制衡机制对基金管理人形成无效约束
        3.5 本章小结
    4 证券投资基金风险度量
        4.1 引言
        4.2 证券投资基金市场风险的度量
            4.2.1 方差模型
            4.2.2 半方差模型
            4.2.3 VaR模型
        4.3 开放式基金流动性风险的度量
            4.3.1 开放式基金资金来源和投资形成资产的分类
            4.3.2 开放式基金流动性风险度量指标体系
            4.3.3 开放式基金流动性风险的指标度量
        4.4 本章小结
    5 中国证券投资基金市场波动的关联性
        5.1 引言
        5.2 研究样本与研究方法
            5.2.1 研究样本选择
            5.2.2 研究方法设计
        5.3 价格指数波动的平稳性与单整性检验
            5.3.1 价格指数波动的平稳性检验
            5.3.2 价格指数波动的单整性检验
        5.4 证券投资基金与股票市场价格指数的关联性
            5.4.1 基金指数与中信股票指数之间的协整性检验
            5.4.2 大型基金指数与中信股票指数之间的协整性检验
            5.4.3 小型基金指数与中信股票指数之间的协整性检验
        5.5 中国证券投资基金指数之间的关联性
            5.5.1 证券投资基金指数的相关性
            5.5.2 证券投资基金指数之间的协整性检验
        5.6 本章小结
    6 中国证券投资基金市场波动聚集性实证研究
        6.1 引言
        6.2 刻画波动聚集性的ARCH类模型
        6.3 ARCH模型参数估计
        6.4 证券投资基金市场波动聚集性与杠杆效应
            6.4.1 证券投资基金市场波动的聚集性检验
            6.4.2 证券投资基金市场波动的杠杆效应检验
        6.5 证券投资基金风险溢价效应检验
        6.6 证券投资基金市场波动与信息的关系
        6.7 证券投资基金收益与交易量的关系
        6.8 本章小结
    7 中国证券投资基金市场风险实证研究
        7.1 引言
        7.2 证券投资基金收益率序列的相关性检验
        7.3 证券投资基金收益率的平稳性检验
        7.4 证券投资基金收益率分布的正态性检验
        7.5 中国证券投资基金市场风险实证分析
            7.5.1 基于EGARCH模型的证券投资基金指数VaR值的计算
            7.5.2 证券投资基金指数VaR值实证结果分析
        7.6 本章小结
    8 结论与展望
        8.1 主要结论
        8.2 本文的主要创新
        8.3 后续研究工作的展望
致 谢
参考文献
附:
    1 作者在攻读博士学位期间发表的论文目录
    2 作者在攻读博士学位期间的得奖情况


【参考文献】：
期刊论文
[1]VaR模型及其在证券投资管理中的应用[J]. 郭晓亭,蒲勇健,杨秀苔.  重庆大学学报(自然科学版). 2006(03)
[2]并购重组:培育券商新的利润增长点[J]. 郭晓亭,林略,冉向东.  财经科学. 2003(S1)
[3]我国股票市场收益、交易量、波动性动态关系的实证分析[J]. 华仁海,丁秀玲.  财贸经济. 2003(12)
[4]中国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型[J]. 田华,曹家和.  系统工程理论与实践. 2003(08)
[5]ARCH类模型研究及其在沪市A股中的应用[J]. 陈健.  数理统计与管理. 2003(03)
[6]中国证券投资基金快速发展的推动力分析[J]. 巴曙松.  中国金融. 2003(09)
[7]金融风险管理的本质及对公司价值的影响[J]. 魏灿秋.  财经科学. 2003(02)
[8]开放式基金的风险及其风险控制研究[J]. 吴涛.  中央财经大学学报. 2003(01)
[9]我国实行金融混业经营的途径分析[J]. 郭晓亭,王林,苗青.  财经理论与实践. 2002(S3)
[10]ARCH族计量模型的基本形式及应用[J]. 王若平.  科学·经济·社会. 2002(04)



本文编号：3073964