沪市高科技板块的风险测度与投资组合研究

发布时间：2021-03-17 17:38

　　本文研究收益与风险关系及股票的组合效率问题，选取对象是上海股票市场中的高科技板块。本文的简化思路是运用资本资产定价模型（CAPM）、套利定价理论（APT）、因素模型及投资组合管理理论来研究股票收益与各种风险的关系，同时分析股票组合的“价值”，即投资组合在中国能否真正化解非市场风险，并使收益稳定在某一水平上。 本文共分六部分。第一章为风险收益理论，这是研究的基础。本章从对投资者类型进行分类开始，本文在理论上是为风险厌恶者的投资行为进行实证分析的。运用函数的形式及边际的概念较为深入分析了风险—收益理论，不计风险的收益和没有收益的风险都是没有研究意义的。 第二章讨论投资组合理论。投资组合当然是多种资产类型的有目的的选择并组合，这是最可能地进行同类资产风险的分散（对所有资产市场作为一个整体来说，这仅是一种个体风险。）在给定总资产市场的前提下（如以股票市场为一个独立系统），市场内部资产组合也可能更细致地分散非市场风险。本章从投资者开始分析，给出了框定投资者的可行集和有效集，并讨论了各种不同的有效组合类型及其性质，同时系统研究了资产组合的效应——风险分散，最后简要综述了马柯维茨投资组合... 

【文章来源】：南京农业大学江苏省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：90 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

有效集与无差异曲线

【参考文献】：
期刊论文
[1]科技股与上海股市的发展实证研究[J]. 倪苏云,吴冲锋.  预测. 2000(06)
[2]异常波动与资产定价模型[J]. 吴文锋,吴冲锋,朱云.  预测. 2000(05)
[3]上海股票市场资本资产定价模型实证检验[J]. 李和金,李湛.  预测. 2000(05)
[4]上海股票市场组合投资的实证研究[J]. 陈灯塔,陈浪南.  数量经济技术经济研究. 2000(07)



本文编号：3087460