中国开放式投资基金风险管理研究

发布时间：2021-03-24 17:35

　　开放式投资基金近年来在我国迅速发展，特别是今年以来的近四个月，开放式基金的总资产规模达4000亿以上，开放式基金已成为中国证券市场上最大的机构投资者，开放式基金在稳定证券市场，推行价值投资理念方而起到了举足轻重的作用。今年我国开放式基金业发展遇到前所未有的良好形势，而有效的风险管理是开放式基金稳健运营的前提与保证，基金管理公司如何应用先进的风险度量与风险控制体系获得稳定的收益和规避潜在的风险是他们面临的最重要的问题。 本文主要针对国内发展迅速的开放式投资基金存在的主要风险进行了研究。根据风险管理的基本方法和程序，介绍了投资基金的主要风险，借鉴了国外开放式投资基金的风险管方法，分析了中国开放式基金所面临风险的特殊性，有针对性地提出了我国的开放式基金风险评估和管理体系，并建立以程序为基础以风险测度方法为技术手段的风险管理体系，建立从组织构架、风险识别、风险评估及绩效评估和风险反馈的基金风险管理体系。 第一章介绍投资基金的起源与发展以及我国开放式投资基金目前的现状，以及存在的风险和我国开放式基金风险的特殊性进行了分析。 第二章对我国开放式基金风险管理的组织框架进行了构建，描... 

【文章来源】：贵州大学贵州省 211工程院校

【文章页数】：82 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
前言
第1章 我国开放式基金的经营现状
    1.1 封闭式基金与开放式基金
        证券投资基金的分类
        开放式基金与封闭式基金的区别
    1.2 我国开放式投资基金现状
        我国投资基金的发展
        我国基金管理公司缺乏防范风险的能力
        我国开放式基金风险管理的特殊性
        我国开放式基金面临风险的识别
        我国开放式基金面临风险的特殊性分析
第2章 开放式基金风险管理及其组织结构
    2.1 开放式基金的风险管理过程
    2.2 风险管理系统的组织构架
    2.3 风险管理的信息特征和工作流程
第3章 开放式基金风险评估与管理
    3.1 市场风险评估与管理
        3.1.1 市场风险的评估方法——VaR模型
        3.1.2 VaR在风险测度和管理方面的应用
        3.1.3 在险价值（VaR）的计算
            3.1.3.1 分析性的方差——协方差方法
            3.1.3.2 历史模拟方法
            3.1.3.3 蒙特卡罗方模拟法
        3.1.4 VaR模型的实证分析
            3.1.4.1 压力试验
            3.1.4.2.β值方法
        3.1.5. 市场风险管理
    3.2 流动性风险评估与管理
        3.2.1 我国开放式基金流动性风险的特点
        3.2.2 证券变现能力评估
        3.2.3 赎回风险管理
    3.3 操作风险管理与评估
        3.3.1 操作风险的分类
        3.3.2 操作风险的管理
        3.3.3 评估操作风险的关键要素
        3.3.4 操作风险评估过程
第4章 我国开放式基金的绩效评估
    4.1 证券投资基金常用绩效评估方法
    4.2 基金业绩评估方法的新发展
    4.3 对我国开放式基金进行业绩评估
结论
参考文献
致谢
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【参考文献】：
期刊论文
[1]VaR计算方法综述[J]. 张国勇,杨宝臣.  天津理工学院学报. 2003(04)
[2]中国证券市场股价指数VaR研究[J]. 彭寿康.  统计研究. 2003(06)
[3]VaR及对证券投资基金的VaR测算[J]. 李继祥.  重庆工商大学学报.西部经济论坛. 2003(02)
[4]基于Var模型的开放式基金风险计量研究[J]. 蒲明.  学术交流. 2003(04)
[5]中国开放式基金的流动性风险管理[J]. 邹耀平.  湖南农业大学学报(社会科学版). 2003(01)
[6]VAR模型及其在投资组合中的应用[J]. 景乃权,陈姝.  财贸经济. 2003(02)
[7]开放式基金投资者赎回行为的模拟[J]. 陈铭新,张世英.  天津大学学报. 2003(01)
[8]中国股市流动性风险测度研究[J]. 杜海涛.  证券市场导报. 2002(11)
[9]金融产品市场风险管理技术的变迁[J]. 沈加兴,朱有为.  南京经济学院学报. 2002(01)
[10]上证综合指数VaR的度量[J]. 陈守东,王鲁非.  数量经济技术经济研究. 2002(04)



本文编号：3098108