创业板上市准入监管之保荐人制度国际比较研究

发布时间：2021-03-28 04:22

　　创业板市场,与主板相对,是为具有发展潜力的中小型企业（主要是高新企业）提供融资途径的另类投资市场。创业板的上市标准低于主板市场,不注重发行人当下的公司业绩,而偏重于其创新性和成长性,充当了中小企业的良好融资平台,但同时也为投资者和市场带来了巨大的风险。如何应对创业板“低门槛”带来的风险、进一步加强创业板上市准入的监管是创业板能否稳健发展面临的重要课题。保荐人制度作为创业板上市准入制度中颇具特色的制度安排,是“对所推荐的发行人披露的信息质量和所做承诺提供持续训示、督促、辅导、和信用担保的制度”1,它一方面通过对发行人进行上市辅导和持续督导,能够有效保证上市公司的质量;另一方面,作为监管机构与发行人之间的桥梁,与证券监管机构之间进行积极地沟通,能够配合证券监管机构和自律监管组织对上市公司的监管,从而降低监管成本,提高监管效力。本文重点论述了保荐人制度在各国创业板市场的运作,分析其在创业板上市准入监管中发挥的作用,以期探讨创业板上市准入监管的强化,最终落脚于中国保荐人制度的构建与完善。本文分为三个部分:第一部分:对述保荐人制度对创业板上市准入监管的必要性进行论述。从创业板的概念、特点和发展情... 

【文章来源】：中国政法大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：59 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
引言
第一章 保荐人制度对创业板上市准入监管的必要性
    一、创业板的起源与发展
        （一） “创业板”的概念分析
        （二） 创业板的建立与发展
    二、创业板上市准入的市场风险
        （一） 创业板上市准入“低门槛”引发的风险
        （二） 创业板上市准入风险的基本特征
        （三） 宽松的准入标准是创业板上市风险的根源
    三、保荐人制度对降低“低门槛”风险的作用
        （一） 保荐人制度的基本含义
        （二） 保荐人的业务与责任
        （三） 保荐人制度对创业板上市准入监管的意义
第二章 保荐人制度的构建背景——创业板上市准入监管的基本模式
    一、创业板上市准入监管的基本体制
        （一） 政府主导型的创业板上市准入监管模式
        （二） 自律主导型的创业板上市准入监管模式
    二、创业板上市审核制度的基本体制
        （一） 注册制
        （二） 核准制
        （三） 注册制和核准制的比较评析
        （四） 中国创业板的上市审核体制
    三、海外创业板上市准入监管模式的总结
第三章 保荐人制度对创业板上市准入监管的作用
    一、英国保荐人制度对AIM 上市准入监管的作用
        （一） 保荐人的资格要求
        （二） 保荐人的责任
        （三） 保荐人的审查与处罚
        （四） 英国保荐人制度的特点
    二、香港地区保荐人制度对GEM 上市准入监管的作用
        （一） 保荐人的资格要求
        （二） 保荐人的责任
        （三） 香港保荐人制度的特点
        （四） 英国、香港保荐人制度对创业板上市准入监管作用的对比评价
    三、保荐人制度在中国（大陆）创业板市场的构建与完善
        （一） 中国保荐人制度的立法现状
        （二） 保荐人的资格要求
        （三） 保荐人的责任
        （四） 中国创业板保荐人制度的不足与完善
结语
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国创业板市场的风险防范研究[J]. 陆仰.  金融经济. 2010(02)
[2]论创业板市场的风险与法律规制[J]. 张宇润.  现代经济探讨. 2009(05)
[3]保荐制度的借鉴、问题与完善[J]. 刘运宏.  法学杂志. 2007(06)
[4]我国上市保荐制度的效力分析[J]. 李有星,蓝燕.  法学论坛. 2006(03)
[5]创业板的市场风险及制度设计[J]. 孙秀钧.  北京大学学报(哲学社会科学版). 2001(S1)

硕士论文
[1]海外创业板市场比较研究[D]. 何碧长.暨南大学 2006
[2]创业板监管法律问题研究[D]. 张凌云.中国政法大学 2001



本文编号：3104878