中国股票市场风险成因的企业因素分析及对策研究

发布时间：2021-03-28 04:10

　　本论文来源于教育部课题:证券市场风险测度与管理模型研究,目的是研究企业因素对股票市场风险的影响,研究的意义在于为中国证券市场未来发展提供政策建议和为广大投资者提供投资建议。主要运用横截面分析、时间序列回归、逐步回归和对比分析方法,还用到Matlab编程计算下偏矩风险值,Excel处理收益数据,Eviews回归分析。本论文主要由四部分内容构成:第一部分:中国股票市场风险成因的企业因素研究综述。首先,明确了风险的定义,回顾了关于风险的计量方法,包括效用函数、方差、Beta、Hurst指数、下偏矩等风险计量方法,最后确定本文使用下偏矩方法计量风险;其次,综述了国内外关于公司因素对股票市场风险影响的文献,并对影响股票市场风险的其他因素进行了分析;最后,总结出在研究公司因素对股票市场风险影响的过程中,现有文献存在的问题。第二部分:影响我国股票市场风险的上市公司因素分析和计量。首先,阐述了公司因素对股票市场风险产生影响的理论基础;其次,针对中国股票市场上市公司当前存在的实际问题,对影响股票市场风险的经营业绩、股权结构和治理结构、股权分置、信息披露等公司因素进行了详细的分析,并设计了相应的计量指标,... 

【文章来源】：上海财经大学上海市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：70 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
1. 绪论
    1.1 选题背景和研究意义
    1.2 本文研究的主要方法
    1.3 本文研究的主要内容
    1.4 本文研究的创新点
2. 中国股票市场风险成因的企业因素研究综述
    2.1 股票市场风险的研究综述
        2.1.1 市场风险的概念与分类
        2.1.2 市场风险计量方法研究综述
    2.2 股票市场风险成因研究综述
        2.2.1 股票市场风险成因的企业因素研究综述
        2.2.2 当前中国股票市场风险成因的企业因素研究中存在的问题
    2.3 股票市场风险成因的其他因素分析
3. 影响我国股票市场风险的上市公司因素及其计量
    3.1 理论基础
    3.2 影响我国股票市场风险的上市公司因素分析
        3.2.1 上市企业经营业绩
        3.2.2 公司股权结构及治理结构
        3.2.3 上市公司规模和股本结构
        3.2.4 股权分置
        3.2.5 公司信息披露
    3.3 上市公司各因素的计量分析
4. 上市公司因素影响我国股票市场风险的实证研究
    4.1 样本选取与说明
    4.2 上市公司业绩因素对我国股票市场风险的影响
        4.2.1 数据处理和模型的建立
        4.2.2 回归结果
    4.3 股权结构及治理结构因素对股票市场风险的影响
    4.4 上市公司股权分置因素对我国股票市场风险的影响
    4.5 上市公司信息披露因素对我国股票市场风险的影响
    4.6 从整体的角度分析上市公司因素对我国股票市场风险的影响
5. 结论与建议
    5.1 结论
    5.2 建议
致谢
参考文献
附录1：Matlab程序
附录2：原始数据附录


【参考文献】：
期刊论文
[1]上市公司对个股流动性影响的实证分析[J]. 赵继民,吉敏.  东北财经大学学报. 2010(05)

硕士论文
[1]商业银行洗钱风险自评估研究[D]. 王建胜.厦门大学 2018
[2]基于贝叶斯分位回归的股票市场风险实证分析[D]. 尚露.长春工业大学 2015
[3]承销商声誉、IPO抑价与创业板市场风险研究[D]. 丰硕.吉林财经大学 2014
[4]论上市公司中小股东权益的保护[D]. 韩霄.中国海洋大学 2012



本文编号：3104859