我国房地产市场与股票市场的关联性分析——基于非线性模型的检验

发布时间：2021-03-31 03:18

　　当前防风险攻坚战的重点是守住不发生系统性金融风险,这其中就包括防范房地产市场和股票市场可能引致的金融风险。本文的实证分析发现中国的房市和股市之间并不存在协整关系,两个市场是相互分割的。但通过非线性模型的构建,发现中国的房市和股市之间存在非线性关系,尽管二者之间的均值回归关系是微弱的,且房地产价格均值回归的速度较慢。 

【文章来源】：金融与经济. 2019,(07)北大核心

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
一、引言与文献综述
二、基于房市与股市关系构建非线性理论模型
三、基于非线性模型检验中国房市与股市的关系
    （一）数据的选取与处理
    （二）描述性统计分析
    （三）平稳性检验与协整检验 （1）
    （四）回归分析
四、结论与政策建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国房市与股市关联度研究[J]. 况伟大,赵宇华.  经济理论与经济管理. 2010(08)
[2]银行信贷与资产价格的顺周期关系研究[J]. 王晓明.  金融研究. 2010(03)
[3]中国股票价格与房地产价格关联性研究[J]. 沈悦,卢文兵.  当代经济科学. 2008(04)
[4]我国股票市场、房地产市场与经济增长的关系[J]. 温军,赵旭峰.  统计与决策. 2007(20)
[5]19982005年我国资产价格波动机制研究——以房地产价格与股票价格互动关系为例[J]. 周京奎.  上海经济研究. 2006(04)
[6]上海房地产市场发展周期与金融运行关系研究[J]. 盛松成,李安定,刘惠娜.  上海金融. 2005(06)



本文编号：3110679