人寿保险风险证券化

发布时间：2021-04-06 23:01

　　本文在前人对寿险风险证券化研究的基础上，从寿险风险证券化的实务出发，找出证券化的理论模型，并在此基础上寻找死亡率风险证券化产品的定价公式。本文共分六个部分。第一部分从总体上介绍了目前寿险业的发展状况，以及传统的寿险风险转移方法，由此得出结论，寿险风险的证券化是寿险风险转移的一个有效途径和发展趋势。第二部分从当前寿险风险证券化的现状出发，介绍了证券化的对象，并分别给出了未来现金流的证券化、准备金的证券化和死亡率风险证券化的实例分析。第三部分简单介绍了金融衍生产品的基本概念和定价理论，为后续的产品设计及定价做好基本的准备工作。第四部分开始着手研究寿险风险证券化中各机构之间的现金流关系，从实务交易的案例中总结出证券化产品的理论模型，结合自己的想法构造出一类死亡率奇异期权，并对于死亡率风险证券化产品的分布做出一定的假设，确定用奇异期权的定价方法去研究此类产品的定价，最后给出定价的可行性和合理性。第五部分具体介绍了衍生证券特别是奇异期权定价的理论，在此基础上，为所设计的死亡率奇异期权产品定价，通过推导得出了产品定价的显示公式。最后一部分对于寿险风险证券化的发展前景进行了总结和展望；另外对整篇文章... 

【文章来源】：华东师范大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：47 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    第一节 人寿保险风险介绍
    第二节 传统的保险风险转移
    第三节 人寿保险风险证券化
第二章 寿险风险证券化的状况
    第一节 寿险风险证券化的对象
    第二节 未来现金流的证券化
    第三节 准备金的证券化
    第四节 死亡率风险证券化
第三章 金融衍生产品基本概念及理论
    第一节 金融衍生产品的介绍
    第二节 衍生证券定价的基本理论
第四章 死亡率风险证券化的产品设计思想
    第一节 死亡率风险证券化产品中的现金流关系
    第二节 一类死亡率奇异期权产品的设计思路
    第三节 定价方法及合理性研究
第五章 死亡率风险奇异期权的定价
    第一节 奇异期权的基本定价模型
    第二节 产品定价公式的推导
第六章 总结和展望
    第一节 寿险风险证券化发展的展望
    第二节 本文总结
参考文献
谢辞


【参考文献】：
期刊论文
[1]论保险证券化在我国的引入与发展[J]. 李勇权.  保险研究. 2003(05)
[2]中国开展资产支撑证券化融资的研究[J]. 朱宝宪,刘炜莉.  管理世界. 1999(03)

博士论文
[1]非传统的风险转移方式的研究[D]. 方春银.南开大学 2001



本文编号：3122308