股票型开放式基金业绩与规模的关系研究

发布时间：2021-04-07 12:26

　　自2001年我国第一只开放式基金成立以来,随着证券市场的不断发展与完善,我国开放式基金的数量和规模均不断扩大。截至2006年底,己经开业的基金管理公司57家,其中管理基金的公司有53家,托管银行共12家。从总量上看,基金规模在不断扩大。据天相统计显示,按照2006年底基金份额和最新单位净值计算,中国基金资产规模达到了9964.5亿元,加上已经结束募集的大成积极成长基金和中欧趋势基金的百亿元以上新基金规模,中国基金资产规模首次突破万亿元大关。短短半年时间就比2006年6月底的5114亿元基金资产规模翻了一番。2007年一季报的所有开放式基金总份额达到6720.73亿份,较去年四季度3912.10亿份的规模增加了2808.62亿份,增长率达71.79%。这其中股票型基金增幅最高,基金份额增长了129.67%。从个体上看,单个基金的发行规模出现了超过四百亿的航母型基金-嘉实策略增长基金。这不仅是中国基金业历史上规模最大的基金,也创造了全球投资的纪录。本文在借鉴国外广泛运用的业绩评估模型,如特雷诺指数、夏普指数、詹森指数的基础上,结合我国的具体实际情况,以平均周净值增长率、夏普指数作为股票型开... 

【文章来源】：中国海洋大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：81 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
0 前言
    0.1 研究背景和研究意义
    0.2 国内外研究综述
        0.2.1 国外研究现状
        0.2.2 国内研究现状
    0.3 论文的研究方法和研究内容
    0.4 论文结构安排
    0.5 论文的创新和不足
        0.5.1 本文创新之处
        0.5.2 本文的不足之处
1 股票型开放式基金概论
    1.1 股票型开放式基金的内涵和分类
    1.2 股票型开放式基金的特点
    1.3 股票型开放式基金的投资管理过程
        1.3.1 股票型开放式基金的投资策略
        1.3.2 投资组合的构造
    1.4 国内外基金业的发展状况分析及存在的问题
        1.4.1 海外基金业发展历程
        1.4.2 我国投资基金发展概况
        1.4.3 我国基金业发展存在的问题
2 股票型开放式基金业绩评价理论
    2.1 证券投资基金业绩评价的传统方法
        2.1.1 基金资产净值法
        2.1.2 基金收益率法
    2.2 现代西方基金业绩评价理论和方法
        2.2.1 现代投资组合理论
        2.2.2 资本资产定价模型（CAPM）
        2.2.3 风险调整收益评估法
        2.2.4 几种风险调整收益评估方法的综合比较和应用
3 股票型开放式基金业绩与规模的实证分析
    3.1 研究方法的设计
        3.1.1 指标选取依据
        3.1.2 指标选取
        3.1.3 指标计算公式的选取
    3.2 样本的选取
        3.2.1 选取依据
        3.2.2 基准组合（市场指数）的选择
        3.2.3 无风险利率的确定
        3.2.4 数据来源
    3.3 计算过程
    3.4 实证分析
        3.4.1 样本基金整体业绩表现分析
        3.4.2 样本基金整体业绩与规模的关系分析
        3.4.3 基金业绩指标与规模的相关性分析
        3.4.4 基金业绩指标与规模的拟合回归分析
4 实证研究结论及建议
    4.1 研究结论
    4.2 政策建议
参考文献
附表
致谢
个人简历
发表的学术论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]开放式基金规模变动的计量模型与实证分析[J]. 寻明辉,沈彧.  哈尔滨商业大学学报(自然科学版). 2006(05)
[2]开放式股票基金业绩的实证研究与评价[J]. 谭利,高泳波.  西南师范大学学报(自然科学版). 2006(04)
[3]修正的Sharpe指数及其在基金业绩评价中的应用[J]. 史敏,汪寿阳,徐山鹰.  系统工程理论与实践. 2006(07)
[4]资本资产定价模型及其拓展模型实证研究介绍[J]. 王新栋.  开放导报. 2005(05)
[5]投资者参与和证券投资基金风格业绩的评估[J]. 赵坚毅,于泽,李颖俊.  经济研究. 2005(07)
[6]基于主成分分析的基金绩效评价模型研究[J]. 王敬,王颖.  大连理工大学学报(社会科学版). 2005(02)
[7]论影响中国开放式基金规模的因素[J]. 徐海乐.  山东工商学院学报. 2005(03)
[8]证券投资基金绩效评价模型综述[J]. 韩冬,佘振武.  山东行政学院山东省经济管理干部学院学报. 2005(02)
[9]我国证券投资基金绩效的研究与评价[J]. 王守法.  经济研究. 2005(03)
[10]基于风险调整收益的开放式基金业绩评价[J]. 肖奎喜,杨义群.  山西财经大学学报. 2005(01)



本文编号：3123485