我国建立VAR体系管理金融市场风险研究

发布时间：2021-04-07 20:40

　　当前我国金融领域的改革步伐大大加快：2005年7月21日，我国对汇率体制进行了改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度；2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌；我国利率市场化的脚步不断加快；2007年初外资银行获准全面进入我国经营人民币业务。以上金融领域的市场化改革为金融领域的发展奠定了良好的基础，但是受制于整体风险管理的落后，我国金融市场风险管理水平亟待提高，WAR的引入可以提升我国的金融市场风险管理水平，增强金融机构的竞争力。本文首先介绍了金融市场风险的概念和分类，并列举了传统金融市场风险管理方法，然后对各方法进行了评述，指出了各自的优缺点。在论述了传统市场风险管理方法的缺陷之后，引入了对VAR方法的介绍，它产生的背景、定义、在市场风险度量中的应用以及计算VAR的各种模型及各模型优劣等。在对我国金融市场风险管理现状以及引入VAR的必要性分析中，首先揭示了我国面临的利率、汇率、证券价格等市场风险因子，然后评述了目前我国在管理这些市场风险的现状，进而指出了存在的不足之处。由此引入了我国应用VAR管理金融市场风险的必要性。接下来从制度经济学的... 

【文章来源】：四川大学四川省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 选题背景及意义
    1.2 国内外研究综述
    1.3 研究思路与研究方法
    1.4 论文结构
    1.5 论文的创新点与不足
第2章 VAR体系概述
    2.1 金融市场风险
        2.1.1 金融市场风险概念
        2.1.2 金融市场风险分类
        2.1.3 传统金融市场风险管理技术
    2.2 VAR金融风险管理技术
        2.2.1 一般分布中的VAR模型
        2.2.2 VAR模型的运算方法
        2.2.3 VAR方法的优缺点
第3章 我国金融市场风险管理现状和引入VAR的必要性
    3.1 我国金融市场风险管理的现状
        3.1.1 我国面临的主要金融市场风险
        3.1.2 现阶段我国金融市场风险管理
        3.1.3 我国金融市场风险管理的不足
    3.2 VAR方法引入我国的必要性
        3.2.1 利率市场化进程的需要
        3.2.2 汇率机制改革的需要
        3.2.3 衍生金融工具发展的需要
        3.2.4 我国经济转轨的需要
        3.2.5 我国金融机构、企业跨国经营的需要
第4章 构建以VAR为核心的我国金融市场风险管理体系
    4.1 VAR在我国金融市场风险管理中的制度可行性分析
        4.1.1 VAR的使用可以极大的降低交易费用
        4.1.2 VAR的使用符合制度变迁规律
        4.1.3 已具备制度变迁的条件
        4.1.4 VAR体系的现实可行性
    4.2 我国建立 VAR体系的制度安排层次
    4.3 我国建立 VAR体系的制度变迁步骤
    4.4 VAR制度变迁的路径依赖
    4.5 我国应用 VAR应注意的问题
        4.5.1 数据问题
        4.5.2 过度投机和市场操纵问题
        4.5.3 肥尾问题
        4.5.4 VAR制度变迁的时滞问题
    4.6 以 VAR为核心的我国金融市场风险管理思路
        4.6.1 金融市场风险管理的组织系统
        4.6.2 金融市场风险管理的功能系统
        4.6.3 VAR的信息系统建设
参考文献
读研期间研究成果
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]金融市场风险与VaR方法[J]. 黄玉龙,张国威.  西南民族大学学报(人文社科版). 2005(03)
[2]我国金融市场的风险特征分析[J]. 黄宗远.  学术论坛. 2004(05)
[3]2003年第一季度中国货币政策执行报告（摘要）[J]. 中国人民银行货币政策分析小组.  中国金融. 2003(11)
[4]VaR体系与现代金融机构的风险管理[J]. 陈忠阳.  金融论坛. 2001(05)
[5]浅议我国金融市场风险管理的对策[J]. 冯基仪.  财贸研究. 2000(03)
[6]VaR方法及其在金融风险管理中的应用[J]. 马超群,李红权.  系统工程. 2000(02)
[7]中国金融市场风险分析[J]. 赵何敏,赵旭东,胡小芳,白洋.  管理世界. 2000(01)
[8]VALUE AT RISK: 银行风险管理的新方法[J]. 牛昂.  国际金融研究. 1997(04)

硕士论文
[1]VaR模型在我国金融市场风险管理中的可行性研究[D]. 伊霞.华北电力大学（北京） 2006



本文编号：3124159