我国上市公司可转换债券的定价研究

发布时间：2021-04-13 07:41

　　我国证券市场经历了近二十年的历史,已经取得了巨大的发展。尤其是我国的债券市场,从无到有,从单一的国债到金融债券、公司债券,品种越来越丰富,市场体系越来越完善。其中,我国可转换债券市场的诞生则为我国债券市场的深化发展揭开了新的篇章。可转换公司债券因其所具有的独特性质,从其诞生到现在已越来越受到众多市场投、融资者的青睐。并短短十来年的发展历程中,为完善我国证券市场的结构,丰富证券市场的投、融资渠道等方面发挥了巨大的作用。目前,可转换公司债券作为我国证券市场最为复杂的金融衍生产品,主要表现为其价值构成和决定的复杂性。对任何一种金融产品而言,对其价值的研究和分析则是研究这种金融产品的核心内容。综观目前国内可转换公司债券的相关研究文献,很多都是对可转换公司债券的价值构成和决定做相应分析,其中有相当部分研究则是将国外已有的研究成果直接运用于国内上市公司发行的可转换债券。对于可转换公司价值决定的理论基础、价值构成复杂性的具体表现、价值影响因素等相关内容分析得不够透彻、详尽。并且,在具体进行可转换公司债券价值的定量研究时,对我国债券市场和可转换公司债券所具有的特殊性并没有做仔细地分析和研究。本文也正是... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：64 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
前言
第一章 可转换公司债券概论
    第一节 可转换公司债券简介
    第二节 国内外可转换债券的发展概况
    第三节 国内外可转换债券定价研究的成果和现状
第二章 可转债定价的理论分析
    第一节 可转债定价思想分析
    第二节 可转换债券价值影响因素的具体分析
第三章 可转换债券价值的实证研究
    第一节 招商银行未来股票价格的研究
    第二节 可转债贴现因子实证研究
    第三节 招行转债的定价分析
第四章 可转换债券定价模型的评价
参考文献
后记
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]内嵌多种期权的可转债定价分析[J]. 刘小明,熊波.  统计与决策. 2005(21)
[2]中国可转换债券定价研究[J]. 郑振龙,林海.  厦门大学学报(哲学社会科学版). 2004(02)
[3]不可赎回可转换债券的价格分析[J]. 汪元培.  华东师范大学学报(自然科学版). 2003(04)
[4]可转换公司债券定价理论发展述评[J]. 杨华.  贵州财经学院学报. 2003(06)
[5]上市公司可转换债券发行条款价值分析[J]. 吴双成,齐中英.  学习与探索. 2003(05)
[6]发行可转换债券的原因及其定价方法[J]. 刘菲.  经济理论与经济管理. 2003(09)
[7]可转换债券的定价及其影响因素的实证分析[J]. 周琳.  同济大学学报(社会科学版). 2003(02)
[8]中国市场利率期限结构的静态估计[J]. 郑振龙,林海.  武汉金融. 2003(03)
[9]可转换债券的定价策略[J]. 黄文虎,张玲.  湖南大学学报(社会科学版). 2002(S1)
[10]一种随机利率条件下企业可转换债券定价的离散时间方法[J]. 范辛亭,方兆本.  系统工程理论与实践. 2002(08)



本文编号：3134900