证券公司直接投资业务风险扩散机制及监管政策研究

发布时间：2021-04-13 09:47

　　金融创新被当今市场普遍推崇的时候,证券公司直接投资业务作为券商增强核心竞争力的金融创新业务,于2007年9月被证监会批准设立,目前尚在试点阶段。金融创新虽然可以推动金融业和金融市场的发展,但也会加大金融风险,降低金融监管的有效性。由于创新业务风险的客观存在性和不确定性,以及证券公司在金融行业的特殊中介地位,使证券公司直接投资业务的风险具有强烈的外部性和极大的扩散性,威胁着整个经济领域、经济实体、甚至政府与社会。本文通过研究国内外的直接股权投资业务及监管现状,分析了证券公司直接投资业务的特殊性和风险特征,由此引发对此项业务风险形成机理和风险扩散机制的关注和思考,并且抓住主要的风险因素重点对风险扩散路径及风险控制的关键点进行阐述,认为不仅对创新业务——证券公司直接投资业务的监管实属必要,而且通过对组织形式、证券直投业务价值链、证券公司内业务协同、道德风险等引发风险扩散的四个主要路径及其相应风险控制点的分析和掌握,可以对其进行有效监管。本文借鉴国内外金融及直接股权投资业务的监管经验,提出了证券公司直接投资业务的监管政策思路,认为可以从对证券直投业务的审慎监管原则、扩展性监管和着重建设检查道德... 

【文章来源】：华东师范大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：76 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
论文摘要
ABSTRACT
第一章 导论
    第一节 选题背景、研究意义与研究方法
        一、选题背景
        二、研究意义
        三、研究方法
    第二节 概念界定
        一、直接股权投资（PE）
        二、证券公司直接投资业务
        三、风险扩散机制
    第三节 研究思路与框架
    第四节 创新与不足
第二章 金融风险及监管相关理论综述
    第一节 金融风险与金融监管相互关系的理论研究
    第二节 金融风险基本理论
    第三节 金融监管理论发展综述
第三章 证券公司直接投资业务特性及风险特征分析
    第一节 国内外直接股权投资业务发展简况与特点
        一、国内外直接股权投资业务发展简况
        二、国内外直接股权投资业务的特点
    第二节 证券公司直接股权投资业务发展简况及特殊性
        一、证券公司直接股权投资业务发展简况
        二、证券公司直接股权投资业务的特殊性
    第三节 证券直投资业务主要风险类型与风险特征分析
        一、证券公司直接投资业务主要风险类型
        二、证券公司直接投资业务风险特征分析
第四章 证券公司直接投资业务风险形成与扩散机制
    第一节 证券公司直接投资业务风险的形成机理
        一、金融创新业务本身造成的风险
        二、信息不对称带来的风险
        三、经济主体有限理性引致的风险
        四、小结
    第二节 证券公司直接投资业务的风险扩散机制
        一、组织形式引发的风险扩散路径
        二、证券直投业务价值链引发的风险扩散路径
        三、业务协同引发的风险扩散路径
        四、道德风险引发的风险扩散路径
第五章 证券公司直接投资业务的风险控制点
    第一节 证券公司直接投资业务本身风险的控制要求
        一、证券直投业务的组织形式要求
        二、证券直投业务的运作风险控制
    第二节 证券公司的风险控制要求
        一、证券公司综合实力和管理能力的控制要求
        二、证券直投业务与证券公司其他业务的关联控制
    第三节 道德风险的控制
第六章 证券公司直接投资业务风险监管政策分析
    第一节 国内外金融及直接投资业务监管现状及经验启示
        一、国外金融及直接股权投资业务监管现状
        二、我国证券公司直接投资业务监管现状
        三、国内外监管经验教训与启示
    第二节 证券直投业务风险与监管关系的分析
        一、证券直投业务监管的必然性
        二、过度监管对业务风险的影响
    第三节 证券公司直接投资业务监管政策思路
        一、证券直投业务的审慎监管原则
        二、对证券直投业务的扩展性监管
        三、着重建设检查道德风险的监管规则
    第四节 证券公司直接投资业务监管措施与重点
        一、健全法律体系过程中的监管措施与重点
        二、针对信息披露的监管措施与重点
        三、针对风险防范与预苦的监管措施与重点
        四、针对道德风险的监管措施与重点
第七章 结论
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]从公共利益论看我国证券市场监管[J]. 郭冬梅.  浙江金融. 2008(09)
[2]私募股权投资业务发展[J]. 陈国强,袁宏泉.  银行家. 2008(09)
[3]中小企业融资与我国的资本市场[J]. 庄蓉.  会计师. 2008(09)
[4]券商公司治理中内部审计的作用与定位[J]. 宋志伟.  会计师. 2008(08)
[5]创业板临产之险[J]. 王博.  新财经. 2008(04)
[6]商业银行防控道德风险法律问题研究[J]. 周蓓莉.  科教文汇(下旬刊). 2008(03)
[7]信息结构与金融监管激励:理论与政策含义[J]. 蒋海,刘少波.  财经研究. 2004(07)
[8]信息结构、利益集团与公共政策:当前金融监管制度选择中的理论问题[J]. 陆磊.  经济研究. 2000(12)
[9]罗伯特·卢卡斯与理性预期学派述评[J]. 朱鲍华,林勇.  南方经济. 1996(02)



本文编号：3135075