Copula函数的选择方法与应用

发布时间：2021-04-20 21:04

　　近年来,Copula理论得到了快速的发展和广泛的应用,尤其是在金融领域。Copula函数为研究多维联合分布提供了一个新的思路,它将复杂的多维联合分布的研究和选择简化为两步进行,选择边际分布和选择Copula函数。本文主要探讨Copula函数的选择方法及在金融市场相关性分析和资产组合风险度量中的应用。主要工作如下：第一,在介绍了现有文献中常用的一些Copula拟合优度检验方法的基础上,提出了两种改进的检验方法；给出了Copula函数的四条选择原则。第二,运用Copula选择方法,结合中国股市数据对上证综指和深证成指的条件相关性进行分析,实证结果表明二者对数收益率序列之间存在较强的正相关关系。第三,在投资组合的风险分析中应用Copula选择方法,基于选择的Copula-GARCH-GED模型,给出投资组合的VaR计算解析表达式以及相应的Monte Carlo算法,以上证综指和深证成指的数据进行了实证分析。 

【文章来源】：山东科技大学山东省

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 绪论
    1.1 论文选题背景与研究现状
    1.2 问题的提出
    1.3 本文研究内容
2 Copula基础理论
    2.1 Copula函数的定义及性质
    2.2 Copula函数的分类
    2.3 由copula函数导出的相关性测度
    2.4 Copula函数的参数估计
3 Copula函数的检验与选择
    3.1 Copula函数拟合检验的改进方法
    3.2 Copula函数的选择方法
4 沪深股市的条件相关性分析
    4.1 条件相关性测度
    4.2 沪深股市相关性模型
    4.3 Copula函数选择的实证研究
    4.4 结论与分析
5 投资组合风险度量
    5.1 基于Copula-GARCH模型的VaR研究
    5.2 实证分析
6 总结与展望
主要参考文献
致谢
攻读硕士阶段所发表的论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]Copula函数的选择：方法与应用[J]. 于波,陈希镇,杜江.  数理统计与管理. 2008(06)
[2]Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J]. 李军.  Journal of Southwest Jiaotong University（English Edition）. 2008(01)
[3]基于Copula的金融资产相关结构建模[J]. 李秀敏,刘梅星,刘金宪.  数学的实践与认识. 2007(18)
[4]股票收益率尾部相关性的Copula度量及模拟[J]. 王璐,王沁,庞皓.  数学的实践与认识. 2007(10)
[5]关于参数型copula函数的拟合检验[J]. 武萍,於州,朱利平,朱力行.  系统科学与数学. 2007(01)
[6]上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析[J]. 李悦,程希骏.  系统工程. 2006(05)
[7]Copula函数度量风险价值的Monte Carlo模拟[J]. 陈守东,胡铮洋,孔繁利.  吉林大学社会科学学报. 2006(02)
[8]Copula方法在投资组合选择与VaR计量中的应用[J]. 刘大伟,杜子平.  统计与决策. 2006(05)
[9]金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J]. 韦艳华,张世英.  系统工程. 2004(04)
[10]改进Copula对数据拟合的方法[J]. 史道济,姚庆祝.  系统工程理论与实践. 2004(04)



本文编号：3150402