基于DEA方法的证券投资组合研究

发布时间：2021-05-21 04:37

　　近年来,伴随着中国经济的快速增长,中国资本市场也蓬勃发展,广大投资机构和投资个人共同见证了自2005年以来的这一轮牛市。虽然目前股市处于低谷,但也预示着新一轮的复苏。股市的活跃推动了证券投资研究在证券市场上的应用,一定程度上也提高了投资者的投资运作水平。实践证明:研究证券投资决策问题对于机构投资者制定操作策略和控制金融风险乃至个人理财都有特别重要的意义。而证券组合投资正是证券投资决策的核心。着眼于提高投资者的证券投资决策水平,本文对以股票作为投资对象的证券投资组合创建问题进行研究。论文通过统计方法和证券投资分析评价的结合使用来展现我国沪深股市行业板块的走势特征,利用数据包络分析（DEA）进行上市公司经营效率分析,进而建立能够综合评价上市公司投资价值的评价指标体系,并通过应用基于DEA的投资组合模型来最终确定证券投资组合。研究表明,本文应用DEA方法构建投资组合能够从另一个角度解决目前投资组合研究所忽略的一些问题。首先,DEA投资组合模型不仅就证券或组合自身的内在价值和其市场价值进行比较,还考虑了不同投资领域其他证券和组合的情况。实际应用中,常常遇到要对投资组合进行比较选择的情况,如果我... 

【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：82 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 导论
    1.1 引言
    1.2 现代投资组合理论研究现状
    1.3 选题背景与研究意义
    1.4 研究内容、创新点与不足
第二章 现代投资组合基本理论
    2.1 收益和风险的度量
    2.2 马柯威茨(Markowitz)投资组合理论
    2.3 资本资产定价模型(CAPM)基本原理
    2.4 CVaR投资组合模型基本原理
第三章 DEA理论及相关方法
    3.1 DEA基本理论
    3.2 DEA投资组合理论
    3.3 函数数据分析(FDA)基本理论
    3.4 TOPSIS系统评价法和层次分析法(AHP)基本原理
第四章 证券投资价值分析
    4.1 引言
    4.2 基于函数数据分析的中国沪深股市行业板块走势特征分析
    4.3 基于DEA的上市公司经营效率评价
    4.4 上市公司投资价值确定
    4.5 小结
第五章 基于DEA的证券投资组合管理应用
    5.1 引言
    5.2 沪深股市同一投资期有效投资组合确定的实证研究
    5.3 沪深股市不同投资期有效投资组合确定的实证研究
    5.4 利用DEA处理投资组合的不足
    5.5 小结
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]层次分析法的运用[J]. 徐晓敏.  统计与决策. 2008(01)
[2]经济数据分析:一种基于数据的函数性视角的分析方法[J]. 严明义.  当代经济科学. 2007(01)
[3]Topsis法的SAS程序探讨[J]. 孙付胜,刘言训,吕翠霞,张兴旭,刘增法.  中国医院统计. 2006(03)
[4]基于DEA法构造股票投资组合的实证研究[J]. 詹原瑞,邓权全,李晔.  哈尔滨商业大学学报(自然科学版). 2006(03)
[5]评价指标与DEA有效的关系[J]. 张俊容,郭耀煌.  系统工程理论方法应用. 2004(06)
[6]基于DEA的股票相对投资价值评价与投资策略研究[J]. 易荣华,达庆利.  东南大学学报(哲学社会科学版). 2004(05)
[7]中国股市是弱式有效的吗——基于一种新方法的实证研究[J]. 陈灯塔,洪永淼.  经济学(季刊). 2003(04)
[8]中国股市有效性的实证分析[J]. 贾权,陈章武.  金融研究. 2003(07)
[9]基于DEA的商业银行竞争力分析[J]. 赵昕,薛俊波,殷克东.  数量经济技术经济研究. 2002(09)
[10]对TOPSIS法用于综合评价的改进[J]. 胡永宏.  数学的实践与认识. 2002(04)



本文编号：3199061