我国股市的ERC研究

发布时间：2021-05-22 02:41

　　近年来,虽然我国实证会计研究取得了长足进步,但仍然有许多问题有待进一步研究,如会计盈余的信息含量问题就是我国会计学者关注的焦点之一。在进行相关研究时,盈余反应系数（earnings response coefficient,ERC）是学者们经常使用的一个研究工具,不过对于这个研究工具,我国学者并没有像对CAPM模型那样给予充分地关注,基本上是“拿来主义”。盈余反应系数的定义式虽然比较简单（ CARi ,t=a+b×UEi ,t+ ei ,t）,但是影响盈余反应系数b的因素却比较复杂,为此国外学者对盈余反应系数进行了持续的、深入的研究。不过,我国学者在应用盈余反应系数时,基本上使用的是最基本的线性模型;而且,对盈余反应系数的研究比较迟缓,数量也不多。全文共分四部分:第一部分文献综述、研究目的与意义文献综述部分首先从盈余反应系数基本定义式入手,阐述盈余反应系数、未预期盈余和累计超额股票回报的概念。未预期盈余即实际会计盈余和预期会计盈余的差额;累计超额股票回报即一段时间内,实际的股票日回报和预期股票日回报差额的累计额。盈余反应系数是用来衡量某一特定公司股票的异常回报相对于会计收益中非期望部分... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：59 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
前言
1. 文献综述与本文研究的意义、目的
    1.1 概念和指标的计量方法
    1.2 国内外学者应用、研究盈余反应系数的情况
    1.3 本文研究的意义和目的
2. 模型设计
    2.1 本文的模型
    2.2 样本的选择
    2.3 数据的加工整理
3. 实证及结果
    3.1 描述性统计
    3.2 实证过程
    3.3 对回归结果的总结
4. 本文写作过程中的启示
    4.1 关于模型
    4.2 关于样本
    4.3 进一步改进的余地
参考文献
后记
致谢
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本文编号：3200824