中国证券监管制度效率分析

发布时间：2021-06-05 07:11

　　证券监管制度是指政府及其监管部门以消除证券市场失灵为目的，遵从控制市场风险、保护市场行为主体合法权益、促进国民经济增长的原则，依据国家的有关基本法律，制定的相应法律、法规、条例和政策，并据此对证券市场的各个层面进行监督和管理所形成的一系列制度体系的总称。它一般通过立法和公共政策来实施，这实际上是一个强制的规则，迫使被监管的市场参与者（尤其是企业）牺牲自己的利益在社会福利最大化点上进行生产，最终达到资源的优化配置。然而，作为理性的企业并不会被动地接受政府的监管——这与企业利润最大化目标相悖，总会采取种种办法来逃避监管，维护自己的利益。这往往导致政府的监管政策在执行过程中变幻多端，致使政府的目标难以奏效，甚至事与愿违。因此，必须权衡证券监管的利弊，考察证券监管可能带来的成本，也就是说，要衡量证券监管制度的效率。 证券监管制度的制定与运行是需要成本的，同时还需要关注监管制度的实施结果是否达到了预期的效果。监管制度本身运行所需要的成本及其所带来的效益，本文称之为证券监管制度的运行效率。它所考虑的问题是，监管制度的成本是不是最低的，是不是还有降低的可能，如何改变现有的制度以降低成本。考察的... 

【文章来源】：江西财经大学江西省

【文章页数】：169 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
0 导言
    0.1 论题的提出
    0.2 选题依据与意义
    0.3 研究方法
    0.4 研究框架
1 证券监管制度的经济学诠释
    1.1 证券监管概论
        1.1.1 证券监管的演变
        1.1.2 证券监管的概念
        1.1.3 证券监管的目标与原则
    1.2 证券监管制度的理论基础
        1.2.1 制度与证券监管制度
        1.2.2 证券监管制度的相关理论
    1.3 证券监管制度效率的衡量标准
        1.3.1 证券监管制度效率的涵义
        1.3.2 证券监管制度效率的衡量标准
    1.3.3 小结
2 证券监管制度效率分析的基本框架--证券市场上的资本流动与监管制度
    2.1 证券市场的功能与效率
        2.1.1 证券市场的功能定位
        2.1.2 证券市场效率分析
    2.2 证券市场上的资本流动与监管制度
        2.2.1 证券市场上的资本流动程序
        2.2.2 证券监管的制度框架
3 中国证券监管制度效率的实证分析--对被监管者的监管制度分析
    3.1 上市公司筹资制度效率分析
        3.1.1 中国证券市场的融资规模效率
        3.1.2 中国证券市场的融资配置效率
    3.2 上市公司运作与股利分配监管制度效率分析
        3.2.1 上市公司经营绩效的实证分析
        3.2.2 上市公司变更募集资金投向的监管制度分析
        3.2.3 上市公司股利分配监管制度分析
    3.3 证券中介机构经济性规制效率分析
        3.3.1 价格规制的经济学解释
        3.3.2 准入规制的经济学解释
        3.3.3 经济性规制效率的实证检验
4 中国证券监管制度效率的博弈分析--对监管者的监管制度分析
    4.1 证券监管失灵
        4.1.1 利益集团理论与寻租理论
        4.1.2 证券监管中的寻租
        4.1.3 证券监管失灵
    4.2 监管者的成本效益分析
        4.2.1 “监督博弈”:小偷与守卫的博弈
        4.2.2 证券监管者行为分析:监管者与被监管者之间的博弈
        4.2.3 结论
5 中国证券监管制度效率的实现--监管制度的改革与选择
    5.1 全球视角下的证券监管制度变迁考察
        5.1.1 证券监管体制的变革与分析
        5.1.2 证券监管规则的变迁与分析
    5.2 中国证券监管制度变迁的考察
        5.2.1 中国证券监管体制的变革与分析
        5.2.2 中国证券监管规则的变迁与分析
    5.3 中国证券监管制度的改革与选择
        5.3.1 中国证券监管制度的改革路径
        5.3.2 中国证券监管制度改革的目标模式
        5.3.3 中国证券监管制度的重构与完善
        5.3.4 对监管者的监管制度设计
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国证券市场制度供给不连续性的研究[J]. 艾洪德,武志.  改革. 2002(01)
[2]论证券市场监管与政府行为[J]. 刘笑梦.  经济学家. 2002(01)
[3]市场机制、政府定位和法治——对市场失灵和政府失灵的匡正之法的回顾与展望[J]. 文贯中.  经济社会体制比较. 2002(01)
[4]市场失灵与强制披露制度的经济分析[J]. 小约翰·科菲,徐菁.  经济社会体制比较. 2002(01)
[5]银行监管、货币政策与监管改革路径[J]. 陈志.  金融研究. 2001(07)
[6]金融监管失灵与监管体制问题分析[J]. 李德.  金融研究. 2001(07)
[7]中国证券商的业务竞争与创新发展势态[J]. 何雁明,朱震.  当代经济科学. 2001(04)
[8]寡头垄断:优化产业市场结构的选择[J]. 闵宗陶,杨秀云.  当代经济科学. 2001(04)
[9]中国金融深化的实际状况——基于政府与金融关系的考察[J]. 窦晴身.  财经问题研究. 2001(07)
[10]国际金融监管理念与监管方式的转变及其对我国的启示[J]. 李文泓.  国际金融研究. 2001(06)

博士论文
[1]政府规制的均衡分析[D]. 陈富良.江西财经大学 2002



本文编号：3211699