开放式基金及其收益风险评价研究

发布时间：2021-07-04 06:07

　　自2001年9月我国第一只开放式基金——华安创新设立以来,开放式基金以其独有的优势,即基金价格由单位资产净值确定和基金份额的可自由赎回特点,成为基金市场的新宠。三年多来开放式基金蓬勃发展:一方面,新基金不断涌现,到2004年底已发行超过100只;另一方面,基金品种日益丰富,已涵盖股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金和伞型基金等。开放式基金作为一种获取收益的投资工具,必然伴随着一定的风险。因此,对开放式基金的收益和风险的客观评价及评价方法的讨论就成为基金发展中的一个重要问题。本文以股票型开放式基金为例,对其三年来的发展状况做了全面分析总结,并就基金收益与风险评价方法中的问题进行探讨。 由于目前我国证券市场还不规范,开放式基金在运行过程中面临着较大风险。风险最终将表现在开放式基金收益的变化上。本文将系统分析开放式基金所面临的风险,并对其进行归类和定量分析,提出防范风险的对策。同时将以股票型开放式基金的资产净值为数据分析基础,分析基金的净值收益状况;再把其风险和收益两者结合起来进行风险调整收益研究,对其三年来面临的风险及收益的变化做了全面分析,归纳了其发展状况和发展态势。同时,还... 

【文章来源】：华侨大学福建省

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
引言
第一章 开放式基金概述
    第一节 开放式基金的概念
        一、证券投资基金的概念及特点
        二、开放式基金与封闭式基金的区别和联系
    第二节 开放式基金的分类和优势
        一、开放式基金的分类
        二、开放式基金的优势
    第三节 开放式基金的运作
        一、基金投资者
        二、基金管理人
        三、基金托管人
    第四节 开放式基金国内外发展状况
        一、美国开放式基金的发展状况
        二、我国开放式基金的发展状况
第二章 开放式基金的收益分析
    第一节 开放式基金的收益及其分配
        一、基金收益的主要类型
        二、基金费用的分类
        三、基金收益的分配
    第二节 开放式基金净值收益的计量
        一、基金的估值和净资产值
        二、期间收益率
        三、平均收益率
第三章 开放式基金的风险分析
    第一节 开放式基金的风险类型
        一、开放式基金风险的分类
        二、我国当前环境下开放式基金面临的主要风险
    第二节 开放式基金的风险防范
        一、系统性风险的防范
        二、非系统性风险的防范
        三、我国当前环境下开放式基金所面临风险的防范
第四章 基金收益与风险评价的理论方法
    第一节 资本资产定价模型
    第二节 指数评价法的理论模型
        一、特雷诺指数(Treynor)
        二、夏普指数(sharpe)
        三、詹森指数(Jensen)
    第三节 数据包络分析
第五章 基金收益与风险评价的实证分析
    第一节 样本与数据的选取
    第二节 实证分析与总结
        一、实证分析
        二、总结
附表
结束语
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国开放式基金实际价值评价研究[J]. 徐晓愿.  科技情报开发与经济. 2004(05)
[2]中国开放式基金发展现状及其政策趋向[J]. 张国俊.  黑龙江金融. 2004(05)
[3]开放式基金流动性风险的评价体系探讨[J]. 郭晓亭,蒲勇健,杨秀苔.  商业时代. 2004(08)
[4]浅谈我国开放式基金的发展趋势[J]. 蒋芙沙.  湖南经济管理干部学院学报. 2003(04)
[5]国内外开放式基金研究[J]. 蒋芙沙,曾赛红,张克俭,湛继红.  湖南大众传媒职业技术学院学报. 2003(03)
[6]开放式基金面临的风险及其对策[J]. 居亮.  生产力研究. 2001(05)
[7]论开放式基金的资产管理与运作策略[J]. 萧鹏.  经济界. 2001(06)



本文编号：3264197