开放式基金投资策略研究 ——以牛市中最成功的开放式基金为例

发布时间：2021-07-07 15:12

　　本文以刚刚结束的本轮牛市中最成功的四只开放式基金为例,系统研究了我国开放式基金的投资策略,将学术界的投资理论与业界的投资实践相结合,总结出适合我国现阶段股市的投资策略,及时回答了投资者最关心的现实问题——在下一轮的牛市中如何投资获利,是一篇时效性和现实性很强的论文。在股改、汇率放开和经济周期向好等因素推动下,2005年6月6日中国股市开始了它的第7轮牛市的征程（2005/06/06—2007/10/16,上证指数981.50点——上证指数6124.04点）,一路行来波澜壮阔,创出了历时最长、股价和交易量不断创出新高的特大牛市。近几年获得空前发展的开放式基金,作为中国股市最主要的机构投资者,在本轮牛市中大赚特赚的同时,也培育了中国股市投资者以先进的投资理念和理财方式。基金经理们是如何使用投资策略和构建投资组合,有没有在牛市行情中最优的投资策略,是投资者最希望了解学习的。本文研究了本轮牛市中各只开放式基金的投资绩效,选取其中业绩最好的四只开放式基金为例,重点分析了其投资策略和投资组合,包括基金的投资风格、资产配置、行业选股等方面问题,寻找到开放式基金最佳的投资策略和相应构建的投资组合。本文... 

【文章来源】：电子科技大学四川省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：69 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 论文研究的目的及意义
        1.1.1 论文研究的背景
        1.1.2 论文研究的目的和意义
    1.2 国内外研究现状
    1.3 研究的内容和方法
        1.3.1 研究的内容
        1.3.2 研究的方法
第二章 开放式基金的发展过程与现状
    2.1 开放式基金的概念与特点
    2.2 证券投资基金的发展历程
        2.2.1 世界证券投资基金的发展历程
        2.2.2 我国证券投资基金的发展历程
    2.3 我国开放式基金的发展现状
    2.4 开放式基金的分类
    2.5 我国开放式基金的运作机制和管理政策
        2.5.1 开放式基金运行机制
        2.5.2 开放式基金的投资运作限制
        2.5.3 开放式基金的投资管理作业流程
第三章 研究的理论基础及方法
    3.1 开放式基金投资策略研究的理论基础
        3.1.1 现代投资组合理论(Portfolio Theory)
        3.1.2 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model)
        3.1.3 套利定价模型（Arbitrage Pricing Theory）
        3.1.4 市场有效性假说(Efficient Market Hypothesis)
    3.2 开放式基金投资策略的研究方法
        3.2.1 开放式基金投资策略的分类
        3.2.2 开放式基金投资风格的事前分类和事后分类法
        3.2.3 基金投资风格分析工具
第四章 开放式基金的投资策略和投资组合的研究
    4.1 本轮大牛市的宏观环境
    4.2 行业板块研究
    4.3 样本研究设计
        4.3.1 选取依据
        4.3.2 样本选取
        4.3.3 设计方法
    4.4 样本基金投资策略和投资组合分析
        4.4.1 华夏大盘精选基金
        4.4.2 长城久泰中标300 指数基金
        4.4.3 上投摩根中国优势基金
        4.4.4 泰达荷银行业精选基金
    4.5 样本基金投资策略比较及小结
        4.5.1 样本基金投资回报率的比较
        4.5.2 样本基金的投资水平的比较
        4.5.3 小结
第五章 研究结论及建议
    5.1 研究结论
    5.2 存在的问题及建议
致谢
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]2008年基金投资策略[J]. 李斌.  新财经. 2008(02)
[2]我国证券投资基金投资管理行为成熟性研究[J]. 李学峰,张茜.  证券市场导报. 2006(10)
[3]我国证券投资基金重仓持有股票的市场行为研究[J]. 吴世农,吴育辉.  经济研究. 2003(10)
[4]中国证券投资基金能否战胜市场?[J]. 张新,杜书明.  金融研究. 2002(01)

硕士论文
[1]我国证券投资基金投资风格研究[D]. 黄莹.暨南大学 2006
[2]我国股票型开放式基金的投资策略分析[D]. 李德志.西南财经大学 2006
[3]我国投资基金应用动量和反转策略的研究[D]. 丰赋.武汉大学 2004



本文编号：3269863