证券投资基金治理机制研究

发布时间：2021-07-10 03:08

　　证券投资基金业发展的核心问题是如何保护投资者权益，树立投资者对基金的信心，这就需要有一个良好的治理结构为基础。一方面宏观上要制定一系列法律法规来规范各关系人的行为；另一方面，要设计证券投资基金运行中合理、科学的激励和约束机制，使委托人与受托人的利益尽可能一致，从而使受托人自觉的以基金持有人的利益最大化为目标进行基金资产管理。基金治理结构是基金业赖以生存和发展的基础。 国内外学术界关于公司治理结构的研究历时已旧，产生出大量的研究成果，但是对基金治理结构的探讨才刚刚开始。基金，而不是基金管理公司，在治理结构上与公司组织有联系，也有区别。基金作为一种合约性的组织，其治理结构的重心是依靠水平方向上各个参与主体自主选择和自由退出的力量，而不是通过组织内部垂直方向的命令与服从来维持。 在契约型基金中，基金管理公司往往是基金的发起人之一，是基金组织最大的内部人，容易形成利益冲突。在基金的各关联方的利益冲突中，焦点主要集中在基金持有人与基金管理公司之间，而不存在一般公司中大股东与小股东的利益冲突。基金管理公司是基金的实际控制人，与股权分散下的公司中的经理人十分相似。基金管理公司与基金持有人... 

【文章来源】：青岛大学山东省

【文章页数】：59 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
引言
第一章 公司治理理论
    一、 公司治理的定义
    二、 公司治理结构的理论起点
第二章 证券投资基金治理现状
    一、 证券投资基金治理结构与公司治理结构比较
    二、 证券投资基金治理结构
    三、 非对称信息
    四、 基金运作中的利益冲突
    五、 基金管理人的道德风险
第三章 证券投资基金激励约束机制模型
    一、 代理问题
    二、 线形报酬契约的最优性问题
    三、 证券投资基金激励约束机制的动态博弈模型
    四、 模型的启示
第四章 我国证券投资基金激励约束机制有效性的实证分析
    一、 样本的选取
    二、 数据处理和研究方法
    三、 实证结果
    四、 结论
论文发表及课题参与情况
参考文献
附录一
附录二
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国证券投资基金能否战胜市场?[J]. 张新,杜书明.  金融研究. 2002(01)



本文编号：3275061