完善我国创业板上市公司信息披露制度的探讨

发布时间：2017-04-26 05:13

  本文关键词：完善我国创业板上市公司信息披露制度的探讨，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：创业板市场是一种证券市场的组织形式,是一个完善市场经济的必要组成部分。2009年10月30日,中国创业板市场设立,28家公司集中在深圳证券交易所挂牌上市。它为我国中小型、高科技企业和高成长性的企业的提供了一个重要的融资渠道,但是由于目前创业板出现了一些信息披露的问题,而且其市场风险比较大,所以为了保护投资者,很有必要探讨如何完善创业板上市公司信息披露。 对于我国创业板上市公司信息披露存在的许多问题,本文依托有效市场理论、委托代理理论、信息不对称理论和博弈论对其进行了分析,并找出了问题产生的原因；考察和分析了海外创业板上市公司信息披露的相关情况,借鉴其信息披露制度的成功经验,吸取其失败的相关教训,并且结合我国创业板上市公司自身特点和信息披露制度现状,提出了几点完善创业板上市公司信息披露的建议。 本文采用规范研究的方法,立足研究我国创业板上市公司,从信息披露制度研究的一般理论出发,分析了我国创业板上市公司信息披露的现状,通过大量翔实的数据和图表对信息披露内容、方式、结果和监管方面作了详细的分析,同时发现了现存的信息披露问题和分析了其中的原因；在借鉴了美、英、德和香港关于创业板上市公司信息披露的经验和教训的基础上,提出了相应的改善建议。 本论文主要包括五大部分,具体的内容如下： 第一部分是引言。首先介绍了研究创业板上市公司信息披露的理论意义和现实意义,然后对国内外关于创业板市场和创业板上市公司信息披露的文献进行了回顾,为本文的研究找到理论依据、打下理论基础；最后阐述了文章的写作思路和研究方法。 第二部分是创业板上市公司信息披露的一般理论概述。该部分在对文献整理与评述的基础上,研究创业板市场的理论、分析创业板上市公司的特点、研究信息披露的内容和格式、分析我国创业板信息披露制度的特点,指出了我国创业板上市公司信息披露的现实,为后文的论述打下了理论基础。 第三部分是我国创业板上市公司信息披露中存在的问题及原因分析。通过数据和实例分析,从制度的内容、执行和监管三个角度阐述我国创业板上市公司信息披露存在的问题；并且进一步从内部和外部分析其中的原因,为后面建议的提出做好铺垫。 第四部分是西方国家和香港创业板上市公司信息披露的经验和教训借鉴,对西方国家和香港创业板上市公司信息披露的经验和教训进行了论述,包括创业板市场的一般情况介绍和上市公司信息披露制度的具体情况。以NASDAQ市场为蓝本,重点学习其成功经验,找出我国创业板市场信息披露制度急需改进的地方；通过分析,找出了其他创业板市场信息披露制度的不足和问题,重点借鉴其教训,防止我国创业板市场信息披露制度重蹈其覆辙。 第五部分是完善我国创业板上市公司信息披露的思考。在分析了前文中我国创业板信息披露制度存在问题之后,在借鉴西方和香港创业板上市公司信息披露经验和教训的基础上,该部分针对我国创业板和上市公司的现实条件,提出了从企业内部、外部监管和法律法规三个角度来完善上市公司信息披露制度的建议。
【关键词】：创业板 信息披露 监管
【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要9-11
• Abstract11-13
• 0. 引言13-25
• 0.1 研究背景及意义13-14
• 0.1.1 研究背景13
• 0.1.2 研究意义13-14
• 0.2 文献综述14-22
• 0.2.1 国外关于创业板上市公司信息披露的文献14-18
• 0.2.2 国内关于创业板上市公司信息披露的文献18-22
• 0.2.3 关于创业板上市公司信息披露的文献评述22
• 0.3 本文的研究方法与思路22-23
• 0.3.1 本文的研究方法22-23
• 0.3.2 本文的研究思路23
• 0.4 本文的基本结构23-25
• 1. 创业板上市公司信息披露概述25-35
• 1.1 创业板上市公司的特点25-29
• 1.1.1 创业板市场的概念25
• 1.1.2 我国创业板上市公司的基本特点25-29
• 1.2 创业板上市公司信息披露的理论基础29-30
• 1.2.1 有效市场理论29
• 1.2.2 信息不对称理论29
• 1.2.3 委托代理理论29-30
• 1.2.4 博弈论30
• 1.3 我国创业板上市公司信息披露的内容30-32
• 1.3.1 创业板上市公司首次披露的内容30-31
• 1.3.2 创业板上市公司持续信息披露的内容31-32
• 1.4 我国创业板上市公司信息披露的特点32-35
• 1.4.1 强调披露公司的成长性信息披露32
• 1.4.2 特别强调信息的时效性32-33
• 1.4.3 重视对风险信息的披露33
• 1.4.4 要求披露大量的非财务信息33-35
• 2. 我国创业板上市公司信息披露中存在的问题及原因分析35-48
• 2.1 我国创业板上市公司信息披露中存在的问题35-40
• 2.1.1 我国创业板上市公司信息披露不对称35-37
• 2.1.2 我国创业板上市公司信息披露监管效益不佳37-38
• 2.1.3 我国创业板上市公司信息披露执行不到位38-40
• 2.2 我国创业板上市公司信息披露中存在问题的原因分析40-48
• 2.2.1 我国信息披露制度、法律规范体系存在缺陷40-42
• 2.2.2 公司治理结构不合理和内部控制缺失42-45
• 2.2.3 信息披露监管和惩处机制存在缺陷45-46
• 2.2.4 创业板上市公司行业本身的复杂性46-47
• 2.2.5 创业板上市公司信息质量的复杂性47
• 2.2.6 缺乏退市制度造成上市公司的顾忌47-48
• 3. 西方国家和香港创业板上市公司信息披露制度的经验和教训借鉴48-56
• 3.1 西方国家和香港创业板上市公司信息披露48-53
• 3.1.1 美国纳斯达克(NASDAQ)信息披露48-50
• 3.1.2 英国另类投资市场信息披露50-51
• 3.1.3 德国新市场上市公司信息披露51-52
• 3.1.4 香港创业板上市公司信息披露52-53
• 3.2 关于西方国家和香港创业板上市公司信息披露制度的几点启示53-56
• 3.2.1 严格上市准入标准,可以从源头上保证信息披露质量53-54
• 3.2.2 良好的公司治理和内部控制有助于信息披露制度执行54
• 3.2.3 对上市公司信息披露的持续监管极其重要54
• 3.2.4 对上市公司信息披露的违规行为必须大力处罚54-56
• 4. 完善我国创业板上市公司信息披露的思考56-63
• 4.1 完善我国创业板上市公司信息披露的目标56-57
• 4.2 完善我国创业板上市公司信息披露的原则57
• 4.3 进一步深化上市公司的信息披露责任57-59
• 4.4 进一步加强创业板市场上市公司内部控制59-60
• 4.5 完善我国创业板上市公司信息披露的外部监管制度60-61
• 4.5.1 创业板监管部门必须树立全新的监管理念60
• 4.5.2 进一步完善保荐人审查制度60
• 4.5.3 充分发挥注册会计师等独立监督机构的功能60
• 4.5.4 强化投资者教育,健全公众监管机制60-61
• 4.5.5 强化创业板上市公司风险信息披露的政府监管制度61
• 4.6 完善我国创业板上市公司信息披露制度法律规范体系61-63
• 4.6.1 建立健全我国创业板上市公司信息披露制度的法律规范体系61-62
• 4.6.2 加大监管与执法力度,切实保护投资者利益62-63
• 5. 结语63-64
• 5.1 本文的结论63
• 5.2 本文的不足63
• 5.3 进一步研究的设想63-64
• 参考文献64-67
• 后记67

【引证文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 朱国睿;;私募股权投资基金IPO退出机制的法律研究[J];中国城市经济;2011年18期

中国硕士学位论文全文数据库 前3条

1 刘亚楠;中国创业板市场的困境与出路[D];东北财经大学;2011年

2 苏妞;我国创业板市场信息披露法律制度研究[D];安徽大学;2012年

3 焦兰淇;我国创业板信息披露监管制度研究[D];辽宁大学;2012年

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本文编号：327794