基于分红配股的两股票期权的定价

发布时间：2021-10-10 12:01

　　二十世纪九十年代以来,期权成为最有活力的衍生金融产品,得到了迅速的发展和广泛的应用。因此,期权定价问题是当前金融数学的重要研究课题之一。自从Black-Scholes推导出期权定价公式以来,期权定价理论得到了不断的改进和拓展。市场上不断涌现新型的金融产品,基于两个股票之上的期权正是其中之一,对其进行准确的定价对期权市场的参与者而言是非常重要的。本文从期权定价的现实意义出发,综述了鞅理论的知识以及期权定价的基本理论,并将鞅方法引入到期权定价中去,给出了经典的Black-Scholes期权定价的鞅方法,揭示了期权定价的对冲思想。在此基础上,讨论了基于两个股票之上的欧式期权定价,以及基于分红配股的两个股票的期权定价问题,并得到了相应的定价公式。这不仅丰富了鞅的应用,把股票的价格运动扩展到二维空间,而且在金融学中,具有实际意义。 

【文章来源】：哈尔滨工程大学黑龙江省 211工程院校

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 概述
    1.2 研究背景及现状
    1.3 本文主要内容
第2章 基础知识
    2.1 预备知识
        2.1.1 随机变量产生的σ代数
        2.1.2 σ代数下的条件数学期望
    2.2 离散参数鞅
    2.3 停时与任意停止定理
        2.3.1 停时及其性质
        2.3.2 任意停止定理
    2.4 停时的应用
        2.4.1 上穿不等式
        2.4.2 Wald恒等式与基本不等式
    2.5 连续参数鞅
        2.5.1 停时及其性质
        2.5.2 基本不等式
        2.5.3 收敛定理
    2.6 本章小结
第3章 期权定价理论
    3.1 期权的基本概念
    3.2 Black-Scholes模型与期权定价
    3.3 支付已知红利股票的欧式期权定价
    3.4 基于分红配股的两股票之上的期权定价
        3.4.1 基于两个股票之上的期权及其定价
        3.4.2 基于分红配股的两股票之上的期权定价
    3.5 本章小结
结论
参考文献
攻读硕士学位期间发表的论文和取得的科研成果
致谢
附录


【参考文献】：
期刊论文
[1]布莱克—斯科尔斯期权定价公式的推导及推广[J]. 吴恒煜.  商业研究. 2006(16)
[2]支付已知红利股票的欧式期权定价的鞅方法[J]. 李娜,柴俊,陈勇.  华东师范大学学报(自然科学版). 2005(Z1)
[3]B值渐近鞅的估值性质[J]. 孔繁亮.  应用数学. 2004(S2)
[4]具有Poisson大周期的股票价格过程及期权定价[J]. 郑晓阳,徐润章.  哈尔滨理工大学学报. 2004(04)
[5]具有违约风险的美式买权的定价问题[J]. 付长青,张世斌.  复旦学报(自然科学版). 2002(05)
[6]股票操作的最优停止问题[J]. 万成高.  湖北大学学报(自然科学版). 2000(03)
[7]期权定价理论的发展、应用及展望[J]. 杨智元.  石家庄经济学院学报. 2000(01)
[8]B值渐近鞅的强弱大数定律[J]. 孔繁亮.  数学学报. 1998(03)

硕士论文
[1]鞅过程在期权定价中的应用[D]. 汪金菊.合肥工业大学 2003



本文编号：3428340