中美证券基金运作的比较研究

发布时间：2021-10-27 01:45

　　证券基金在现代金融市场中是一种重要的制度和金融工具，对金融制度、企业制度和经济发展产生了重大的影响。全球的证券基金中，美国的证券基金占主导地位。我国的证券基金近几年迅速发展，基金总份额达到1362亿，占股票流通市值的10％以上。 随着基金业在国民经济和金融市场中的地位越来越重要，全面的研究和分析基金运作对于基金业的健康、快速发展是非常必要的。本文建立了对中美证券基金运作进行比较研究的整体框架，从比较研究的角度，对中美基金的运作组织形式、运作环境（市场效率和政府干预）对基金运作的影响、基金的投资战略、基金的业绩评估和基金的业绩持续性等方面进行系统的理论分析，揭示了中美两国基金的运作差异及原因，为我国的基金业发展提供了有益的借鉴。 在对中美基金的发展状况进行比较，指出我国基金业发展空间巨大后，本文对影响中美基金运作的制度性因素进行了比较分析。从中美基金的组织形式及法人治理结构、证券市场的效率差异和政策的干预进行了研究。美国是公司型开放式基金，基金公司是基金运作的核心，基金的法人治理结构比较健全，证券市场很有效率，政府很少干预证券市场和基金的运作；我国是契约型基金，开放式基金在规... 

【文章来源】：复旦大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：135 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
内容摘要
ABSTRACT
第一章 导论
    一、 选题背景和研究意义
    二、 研究思路
    三、 基本框架
    四、 创新与完善
第二章 中美证券基金发展状况的比较
    第一节 证券基金的类型
    第二节 美国共同基金的发展状况
    第三节 我国的基金发展状况
第三章 中美证券基金组织形式及法人治理结构的比较
    第一节 公司型和契约型基金
    第二节 基金法人治理结构的比较
    第三节 基金和基金管理公司法人治理结构的比较
    第四节 封闭式与开放式基金
    第五节 封闭式基金的折价问题
第四章 中美证券基金运作环境的比较
    第一节 中美证券市场效率的差异
        一、 中美两国的证券市场效率检验
        二、 中美两国证券市场效率差异的原因
        三、 市场效率差异下的股市特征不同
        四、 对市场效率差异的行为学解释及其对基金运作的影响
    第二节 中美政策干预的比较
        一、 美国政策干预对证券市场和基金运作的影响
        二、 我国政策干预对证券市场的影响
        三、 我国政策干预对基金运作的影响
第五章 中美基金股票投资战略的比较
    第一节 中美指数基金的发展状况比较
        一、 美国的指数基金发展状况
        二、 我国指数型基金的发展状况
    第二节 中美基金的资产配置策略
    第三节 中美基金风格投资策略的比较-成长、价值、平衡型投资
        一、 价值投资和成长投资
        二、 美国投资基金的投资风格和绩效研究
        三、 我国投资基金的投资风格和绩效研究
    第四节 中美基金风格投资策略的比较-动量投资
        一、 美国的动量投资研究综述
        二、 动量投资的处置效应理论
        三、 我国的动量投资策略研究综述
第六章 中美证券基金业绩评估的比较
    第一节 基金业绩评估的基本框架
        一、 对基金进行业绩评估的必要性
        二、 基金业绩评估的基本框架
    第二节 基金业绩评估的单因素模型、业绩归因分析模型
        一、 基于投资收益率基础上的研究(单因素模型)
        二、 基金的业绩归因分析和超额业绩分解模型研究综述
    第三节 晨星基金评级系统和VAR风险模型
    第四节 我国基金的业绩评估
第七章 中美证券基金业绩持续性的比较
    第一节 美国基金业绩持续性的研究
        一、 研究基金业绩持续性的意义和方法
        二、 美国基金业绩持续性的研究综述
    第二节 我国的基金业绩持续性研究
结论
参考文献
后记



本文编号：3460625