我国开放式基金业绩评价与分析
发布时间：2021-11-08 00:40
证券投资基金的健康发展是推动证券市场逐步走向规范和完善的重要方面。自1998年我国证券投资基金开始设立以来，基金获得了迅速的发展，基金数量越来越多，规模越来越大，品种也日益丰富，证券投资基金也逐渐成为我国证券市场中极其重要的机构投资者，对推动证券市场发展和促进资本资源优化配置都有着极其深刻的影响。开放式基金作为一种新型的投资工具，已经被广大投资者所了解并开始接受，而且拥有广阔的发展空间。但同时我们也看到，同迅速发展的开放式基金市场相比，有关其业绩评价的研究在我国的发展却相对滞后。基金投资绩效评估（performance measurement）是衡量基金管理效率的重要环节。在中国，从1998年规范化基金的上市到现在已经走过了近10年时间，尽管存在样本期短、样本量少等局限，但全面、系统地分析中国基金业的业绩表现仍然非常必要。因此，建立健全基金绩效评价体系，全面客观评价证券投资基金的管理绩效显得尤为重要，具有十分重要的理论和现实意义。它不仅有利于准确把握和评估基金的投资价值，也有助于基金管理层、基金投资者和基金监管当局等各基金参与方对基金经理人的行为进行监督，及时准确地把握基金运作状况及发...
【文章来源】：武汉理工大学湖北省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：68 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究现状综述
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 研究内容、方法
1.3.1 研究方法
1.3.2 研究内容
第2章 证券投资基金业绩评价的理论基础
2.1 证券投资基金概述
2.1.1 证券投资基金的特征
2.1.2 证券投资基金的发展
2.1.3 开放式基金的特点与优势
2.2 投资组合理论
2.3 资本资产定价理论
2.4 有效市场假说
第3章 我国开放式基金业绩评价指标体系
3.1 我国证券投资基金业绩评价体系存在的问题
3.2 建立我国开放式基金业绩评价指标体系的原则
3.3 我国开放式基金业绩评价指标体系的建立
3.3.1 收益评价指标
3.3.2 风险评价指标
3.3.3 风险调整收益评价指标
3.3.4 流动性风险评价指标
3.3.5 基金经理管理能力评价指标
3.3.6 DEA模型效率评价指标
第4章 证券投资基金业绩评价实证研究
4.1 研究样本及数据来源
4.1.1 样本数据来源及评价区间的选取
4.1.2 数据来源
4.1.3 市场基准组合的确定
4.1.4 无风险收益率的确定
4.1.5 基金投资组合p值的估计
4.2 实证结果与分析
4.2.1 基金收益评价
4.2.2 基金风险评价
4.2.3 风险调整收益评价分析
4.2.4 流动性风险评价分析
4.2.5 基金经理管理能力评价
4.2.6 DEA模型效率评价分析
第5章 全文总结与展望
5.1 全文总结
5.2 创新点
5.3 研究展望
参考文献
致谢
附录
【参考文献】：
期刊论文
[1]封闭式基金与开放式基金的比较研究[J]. 刘薇. 财经问题研究. 2004(11)
[2]中国证券投资基金市场择时能力的非参数检验[J]. 牛鸿,詹俊义. 管理世界. 2004(10)
[3]关于灰色关联度计算方法的研究[J]. 李宏艳. 系统工程与电子技术. 2004(09)
[4]我国封闭型基金与开放型基金业绩比较研究[J]. 晏艳阳,席红辉. 财贸经济. 2003(12)
[5]基金业绩持续性的回归实证[J]. 吴启芳,陈收,雷辉. 系统工程. 2003(01)
[6]方法决定结果吗——基金业绩评价的实证起点[J]. 张文璋,陈向民. 金融研究. 2002(12)
[7]证券投资基金业绩评价研究述评[J]. 吴冲锋,倪苏云,翁轶丛. 系统工程理论与实践. 2002(10)
[8]基金的市场时机把握能力研究[J]. 汪光成. 经济研究. 2002(01)
[9]我国证券投资基金业绩的实证研究与评价[J]. 沈维涛,黄兴孪. 经济研究. 2001(09)
[10]上市公司资产重组绩效评价研究[J]. 徐涵江. 财经研究. 2000(10)
博士论文
[1]证券投资基金业绩计量与因素分析[D]. 汪光成.上海财经大学 2002
本文编号：3482651
【文章来源】：武汉理工大学湖北省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：68 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究现状综述
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 研究内容、方法
1.3.1 研究方法
1.3.2 研究内容
第2章 证券投资基金业绩评价的理论基础
2.1 证券投资基金概述
2.1.1 证券投资基金的特征
2.1.2 证券投资基金的发展
2.1.3 开放式基金的特点与优势
2.2 投资组合理论
2.3 资本资产定价理论
2.4 有效市场假说
第3章 我国开放式基金业绩评价指标体系
3.1 我国证券投资基金业绩评价体系存在的问题
3.2 建立我国开放式基金业绩评价指标体系的原则
3.3 我国开放式基金业绩评价指标体系的建立
3.3.1 收益评价指标
3.3.2 风险评价指标
3.3.3 风险调整收益评价指标
3.3.4 流动性风险评价指标
3.3.5 基金经理管理能力评价指标
3.3.6 DEA模型效率评价指标
第4章 证券投资基金业绩评价实证研究
4.1 研究样本及数据来源
4.1.1 样本数据来源及评价区间的选取
4.1.2 数据来源
4.1.3 市场基准组合的确定
4.1.4 无风险收益率的确定
4.1.5 基金投资组合p值的估计
4.2 实证结果与分析
4.2.1 基金收益评价
4.2.2 基金风险评价
4.2.3 风险调整收益评价分析
4.2.4 流动性风险评价分析
4.2.5 基金经理管理能力评价
4.2.6 DEA模型效率评价分析
第5章 全文总结与展望
5.1 全文总结
5.2 创新点
5.3 研究展望
参考文献
致谢
附录
【参考文献】：
期刊论文
[1]封闭式基金与开放式基金的比较研究[J]. 刘薇. 财经问题研究. 2004(11)
[2]中国证券投资基金市场择时能力的非参数检验[J]. 牛鸿,詹俊义. 管理世界. 2004(10)
[3]关于灰色关联度计算方法的研究[J]. 李宏艳. 系统工程与电子技术. 2004(09)
[4]我国封闭型基金与开放型基金业绩比较研究[J]. 晏艳阳,席红辉. 财贸经济. 2003(12)
[5]基金业绩持续性的回归实证[J]. 吴启芳,陈收,雷辉. 系统工程. 2003(01)
[6]方法决定结果吗——基金业绩评价的实证起点[J]. 张文璋,陈向民. 金融研究. 2002(12)
[7]证券投资基金业绩评价研究述评[J]. 吴冲锋,倪苏云,翁轶丛. 系统工程理论与实践. 2002(10)
[8]基金的市场时机把握能力研究[J]. 汪光成. 经济研究. 2002(01)
[9]我国证券投资基金业绩的实证研究与评价[J]. 沈维涛,黄兴孪. 经济研究. 2001(09)
[10]上市公司资产重组绩效评价研究[J]. 徐涵江. 财经研究. 2000(10)
博士论文
[1]证券投资基金业绩计量与因素分析[D]. 汪光成.上海财经大学 2002
本文编号：3482651
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