我国私募股权市场的发展机制研究

发布时间：2017-05-06 11:12

  本文关键词：我国私募股权市场的发展机制研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】： “私募股权投资基金”这个名词在20年前还不存在，，如今已成为一个管理资金超过7000亿美元的庞大行业。由于对高额投资回报的渴求、全球化趋势，以及私募股权投资基金对单个公司、地区和国家经济的积极推动作用、许多为债务困扰的公司被迫出售核心资产、长达数年的低利率时期降低了融资成本、私募股权投资基金手中握有大量现金、使其有能力大举展开收购行动等等多种原因，使得私募股权基金势力近年来在华尔街及企业界的发展日益壮大。而在我国，私募股权投资的发展也极其迅速，但由于多种原因，我国的私募股权市场发展仍处于起步的初期阶段。 本文研究的目的是力图为我国处于初级阶段的私募产业提供一些发展模式方面的建议。由于处于起步阶段，无论是在市场成熟度、制度机制及发展模式等各方面，我国的私募股权产业都存在诸多的障碍、疑虑和争议。本文的研究试图围绕理论界和实践层关注的问题，如我国私募股权的发展现状与发展方向等重要问题进行分析，力图为我国私募股权产业提供一个发展模式的建议。也希望对国内外这一领域内的相关研究进行总结和评述，为后来的研究者提供帮助。 本文的研究结合我国现状及西方私募股权发达国家的经验，构建了我国私募股权市场的发展模式，并指出大力发展我国私募股权产业是我国构建多层次资本市场体系的战略步骤，是解决我国中小企业融资困境的重要举措和我国国有企业改革中国际化道路及资本扩张的重要选择。另外，发展我国私募股权产业，对于拓宽我国的投资渠道，实现金融业的改革突破和迎接国际化的挑战都具有重要意义。 本文的研究主要分为五个部分。第一部分是绪论，主要论述了本文研究的背景、国内外研究现状及研究的目的、意义、方法和研究体系框架。论文的第二部分是私募股权市场的概述，主要对私募股权概念进行的界定，着重分析了私募股权与创业投资、产业投资的区别，本部分还分析了私募股权市场产生、发展的原因及市场体系的构成。论文的第三部分是私募股权市场的国际比较，主要分析了美国、欧洲、以色列及亚洲新兴市场国家私募股权发展的历史和现状。第四部分是我国私募股权市场的现状及障碍分析，主要从私募股权市场发展的国际环境、发展过程、交易案例及市场体系中各部分的发展现状入手分析了与此相关的问题；障碍分析主要分析了法律和市场障碍。第五部分是我国私募股权市场发展模式的构建和道路选择，分析了我国私募股权市场的监管与风险机制的建立、市场环境建设和重大的发展方向等问题。
【关键词】：私募股权 国际比较分析 融资 市场障碍 发展模式
【学位授予单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2006
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要2-4
• Abstract4-8
• 绪论8-12
• 一、研究背景8-9
• 二、国内外研究现状9
• 三、本论文研究的目的及意义9-11
• 四、研究的方法11
• 五、本论文的研究框架11-12
• 第一章 私募股权市场概述12-27
• 第一节 私募股权的概念及特征12-22
• 一、私募股权的概念12-21
• 二、私募股权市场的特征21-22
• 第二节 私募股权的产生和发展的原因分析22-24
• 一、私募股权市场的产生22
• 二、私募股权市场的发展原因22-24
• 第三节 私募股权市场的体系构成24-27
• 一、资金的需求者——私募股权市场筹资者24
• 二、私募股权融资顾问24-25
• 三、私募股权基金25
• 四、基金募集顾问25-26
• 五、私募股权市场资金的提供者26-27
• 第二章 私募股权市场的国际比较27-37
• 第一节 美国私募股权市场的历史与现状27-31
• 一、美国私募股权市场的发展历史27-29
• 二、美国私募股权市场的发展现状29-31
• 第二节 欧洲私募股权市场的发展31-32
• 第三节 以色列私募股权市场的发展32-34
• 第四节 亚洲私募股权市场的发展34-35
• 第五节 世界各地区私募股权发展的经验借鉴35-37
• 一、私募股权投资的法律规范35
• 二、私募股权投资的完全市场化运作35-36
• 三、创业精神与冒险精神36-37
• 第三章 我国私募股权市场的现状及障碍分析37-54
• 第一节 我国私募股权市场的现状37-49
• 一、我国私募股权市场发展的国际环境37-38
• 二、我国私募股权市场发展过程及交易案例分析38-39
• 三、我国私募股权市场体系的现状分析39-49
• 第二节 发展我国私募股权市场面临的主要障碍49-54
• 一、法律障碍49-51
• 二、市场障碍51-54
• 第四章 我国私募股权市场发展模式的构建和道路选择54-71
• 第一节 我国私募股权市场的模式建立54-56
• 第二节 我国私募股权市场的监管和风险控制机制的建立56-61
• 一、法律监管56-57
• 二、私募股权投资的运行风险因素及主要的控制机制57-61
• 第三节 我国私募股权市场的环境建设61-64
• 一、法律环境61-63
• 二、市场环境63-64
• 第四节 我国私募股权市场的发展方向64-71
• 一、私募股权市场与资本市场体系的建设和完善64-65
• 二、私募股权业与金融业的双赢65-68
• 三、私募股权与中小企业的融资和发展68-69
• 四、私募股权与国有企业的改革及发展69-71
• 参考文献71-74
• 后记74-75

【引证文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 李靖;;全球私募股权投资发展的历程、趋势与启示[J];海南金融;2012年05期

中国硕士学位论文全文数据库 前9条

1 杜彦洁;私募股权投资解决河北中小企业融资问题研究[D];中国政法大学;2011年

2 闫雨田;PE模式公司构建及监管策略研究[D];燕山大学;2011年

3 吕宁宁;私募股权基金与高技术产业的互动关系研究[D];哈尔滨工程大学;2011年

4 孙营;我国私募股权基金的退出研究[D];哈尔滨工程大学;2011年

5 严清清;基于产业发展视角的我国私募股权基金问题研究[D];复旦大学;2008年

6 李文卓;我国私募股权基金对产业结构优化的研究[D];上海师范大学;2010年

7 王磊;东营地区私募股权基金设立与发展研究[D];中国石油大学;2010年

8 刘秀芝;私募股权投资基金的治理研究[D];中南民族大学;2012年

9 潘洁;我国私募股权投资中的企业估值问题研究[D];南京财经大学;2011年

  本文关键词：我国私募股权市场的发展机制研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：348300