金融衍生品市场自动化交易监管及国际借鉴

发布时间：2021-12-10 10:24

　　随着金融信息技术的发展,衍生品自动化交易越发频繁,交易速度大大提高、交易系统也变得日益复杂。自动化交易带来的风险也频繁发生,且可能引发系统性风险。对此,在总结欧美金融衍生品市场自动化交易监管体系的基础上,借鉴国际先进的金融衍生品监管经验,并结合我国金融衍生品市场自动化交易监管的现实,提出三个方面的改进建议:一是优化自动化交易的技术系统,二是加强自动化交易的风险管理,三是设定价格区间限制或动态价格限制。 

【文章来源】：财会月刊. 2019,(13)北大核心

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
一、引言
二、研究综述
三、当前金融衍生品自动化交易的新特征
    1. 订单系统自动化生成和执行。
    2. 互联自动化交易市场的崛起。
    3. 自动化交易环境中的智能风险控制和系统保障。
四、国际经验借鉴
    1. 美国的金融衍生品自动化交易监管体系。
    2. 欧洲的金融衍生品自动化交易监管体系。
    3. 东京商品交易所系统交易细则。
五、政策建议
    1. 优化自动化交易的技术系统。
    2. 加强自动化交易的风险管理。
    3. 设定价格区间限制或动态价格限制。


【参考文献】：
期刊论文
[1]金融监管有效性视角下中央对手方机制的建构与法律问题研究[J]. 潘一豪.  证券法律评论. 2018(00)
[2]区块链与保险创新:机制、前景与挑战[J]. 许闲.  保险研究. 2017(05)
[3]国际金融衍生品监管中的相互认可制度探析[J]. 李敏,涂晟.  证券法律评论. 2017(00)
[4]智能投顾的发展现状及监管建议[J]. 姜海燕,吴长凤.  证券市场导报. 2016(12)
[5]互联网证券智能化方向:智能投顾的法律关系、风险与监管[J]. 李晴.  上海金融. 2016(11)
[6]互联网金融资产管理:业务模式与发展路径[J]. 鄂春林.  南方金融. 2016(08)
[7]国外人工智能在金融投资顾问领域的应用及对我国启示[J]. 吴俊,陈亮,高勇.  金融纵横. 2016(06)
[8]高频交易的频繁报撤单与市场操纵认定——以美国国债期货“虚假报单操纵”案例为视角[J]. 张孟霞.  证券市场导报. 2016(05)
[9]后危机时代金融衍生品监管的革新及展望[J]. 谷世英,刘志云.  国际关系与国际法学刊. 2015(00)
[10]我国资本市场程序化交易的风险控制策略[J]. 叶伟.  证券市场导报. 2014(08)



本文编号：3532433