我国降雨指数期权的开发与设计

发布时间：2021-12-11 18:44

　　天气衍生品首次出现是在90年代中期美国对能源和公用事业行业放松管制的时候。竞争的加剧和需求的不确定性促使能源和公用事业公司去寻找有效的能够稳定收益的避险工具。单独的价格规避已不能满足需要,对价格风险和数量风险的联合管理构成为风险管理的新要求。而天气状况是决定能源需求量的一个关键因素,因此,对数量风险的管理也就等价于对天气风险的管理。具体地,对电力和天然气行业,温度是影响需求量的关键因素。根据天气风险管理委员会（WRMA）资料, 2006年4月-2007年3月间,世界范围内交易的天气衍生品合约总数——包括场外交易和芝加哥商品交易所（CME）的交易——是730087份。从合同类型看,有关温度的天气衍生品合约（包括场外合约和在CME交易的合约）总值达189亿美元,有关降雨和风力的天气衍生品合约的名义价值分别为1.42亿美元和3600万美元,有关温度的天气衍生品合约占了绝大多部分。第二类比较重要的天气衍生品合约是有关降雨量的合约。与温度衍生品相比,降雨量衍生品的发展还处于萌芽阶段。WRMA资料显示,2000年冬天所交易的基于降雨和降雪的天气合约占全球天气风险市场的3%左右;2006年4月-20... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：68 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

序列LYt的自相关和偏自相关分析图

【参考文献】：
期刊论文
[1]略论发展我国天气衍生产品市场[J]. 李智,梁伟.  特区经济. 2006(10)
[2]风险管理市场新星——天气衍生产品[J]. 刘海龙,郭燠霖.  甘肃农业. 2006(07)
[3]天气风险及对其进行管理的措施探讨[J]. 徐琼英,张婧.  甘肃农业. 2006(06)
[4]农业自然风险的金融管理:天气衍生品的兴起[J]. 李黎,张羽.  证券市场导报. 2006(03)
[5]对天气风险进行管理的措施探讨[J]. 祖晓青.  金融经济. 2006(04)
[6]天气类衍生产品与金融衍生工具功能的再认识[J]. 刘元元.  国际金融研究. 2005(08)
[7]成都地区雷暴的天气气候特征[J]. 王永中,段练,陈会芝,陈章.  成都信息工程学院学报. 2005(03)
[8]天气衍生产品及在我国的应用前景展望[J]. 余沪荣,姚从容.  生态经济. 2005(01)
[9]略论发展我国的天气风险市场[J]. 韩金山,谭忠富,刘严.  国际电力. 2004(06)
[10]天气期货在中国的开发及应用[J]. 陈靖.  上海金融. 2004(12)



本文编号：3535196