上市公司内部治理结构与财务舞弊关系的实证研究

发布时间：2017-05-11 04:04

  本文关键词：上市公司内部治理结构与财务舞弊关系的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：财务报告舞弊是企业舞弊者通过虚增资产或利润编造虚假的财务会计报告，从而误导信息是使用者的决策。随着经济的不断发展，财务报告舞弊无论是在规模上还是违规金额上都越来越频繁。在经济高度发达的今天，无论是资本主义制度的西方国家还是社会主义制度的中国，财务舞弊现象都屡禁不止，给当今经济的发展造成了重大影响。从美国的安然事件到中国的琼民源、安信信托，财务舞弊现象一次次被曝光后时刻挑战着股民敏感脆弱的神经。 企业实施财务舞弊行为不仅损害了公司、股东、债权人、员工和政府等相关利益群体的利益，同时还扰乱了资本市场的秩序，给经济的发展带来负面影响。财务报告舞弊无论是在规模上还是违规金额上都越来越频繁。本文从我国上市公司的公司内部治理结构角度入手，对上市公司治理结构与财务报告舞弊之间的关系进行研究，以防范财务报告舞弊的发生并提高财务报告的质量。本文的研究遵循着规范研究和实证研究相结合的思路，在规范研究部分，首先对公司内部治理结构的含义和我国公司内部治理结构的相关理论进行了分析；其次对上市公司财务报告舞弊，包括舞弊的含义和舞弊成因的相关理论进行了分析；最后从公司内部治理结构的弱化方面加以分析。在分析中以股权结构、董事会特征、监事会特征与财务报告舞弊的关系为重点，如董事会的规模、独立董事的比例等等，并对导致发生财务舞弊的潜在原因进行论述。 实证研究部分，着重了研究上市公司内部治理结构与财务舞弊之间的相关性关系。本文选取2003年以来受中国证监会处罚的30家舞弊上市公司，组成了30个舞弊样本，又选取30家行业相同、资产规模相当的非舞弊公司组成控制样本，并构建Logistics模型。模型以是否发生舞弊为因变量，以股权结构、董事会特征、监事会特征等公司内部治理结构因素为自变量，其中包括国有股比例、法人股比例、流通股比例、第一大股东持股比例、董事会规模、独立董事比例、监事会规模等。实证研究表明，上市公司财务舞弊行为与公司股权结构、董事会与监事会制度特征具有相关性；上市公司财务报告舞弊与上市公司的国有股比例和独立董事比例具有显著性关系，舞弊样本的国有股比例和法人股比例明显高于非舞弊公司，而流通股比例和独立董事比例低于非舞弊公司；董事会规模合理情况下，规模越大，上市公司越有可能发生财务舞弊行为；而监事会的监督作用还应进一步发挥。 最后，基于实证分析的结论，本文提出了加强和完善上市公司内部治理结构的对策。包括减少国有股，，改变国有股东“一股独大”的现象，限制控股股东的表决权；完善独立董事制度并在董事会下成立若干专业委员会；健全独立监事制度等措施来完善上市公司的股权结构、董事会特征和监事会特征。
【关键词】：公司治理 财务舞弊 股权结构 董事会特征 监事会特征
【学位授予单位】：山东农业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51;F271;F275
【目录】：

• 摘要6-8
• ABSTRACT8-10
• 1 绪论10-18
• 1.1 研究背景10
• 1.2 研究目的及意义10-11
• 1.3 文献综述11-13
• 1.3.1 国外的相关研究11-12
• 1.3.2 国内的相关研究12-13
• 1.4 研究方法13-14
• 1.5 研究内容与技术路线14-16
• 1.5.1 研究内容14-16
• 1.5.2 技术路线图16
• 1.6 本文主要创新点及不足之处16-18
• 1.6.1 主要创新点16-17
• 1.6.2 本文的不足之处17-18
• 2 公司内部治理结构与财务舞弊关系的相关理论18-32
• 2.1 公司内部治理结构的相关理论18-20
• 2.1.1 公司内部治理结构的涵义18-19
• 2.1.2 公司内部治理结构的有关理论19-20
• 2.2 财务报告舞弊的相关理论20-26
• 2.2.1 财务报告舞弊的涵义20-22
• 2.2.2 财务报告舞弊成因的相关理论22-26
• 2.3 公司内部治理结构与财务舞弊的关系26-32
• 2.3.1 股权结构与财务舞弊26-28
• 2.3.2 董事会特征与财务舞弊28-30
• 2.3.3 监事会现状与财务舞弊30-32
• 3 上市公司内部治理结构与财务舞弊关系的相关性研究32-41
• 3.1 研究假设32
• 3.2 样本的选择和数据来源32-33
• 3.3 研究变量的定义33-34
• 3.4 样本特征的描述性统计34
• 3.5 实证研究34-39
• 3.5.1 建立研究模型34-35
• 3.5.2 配对样本 T 检验35-37
• 3.5.3 实证回归结果37-39
• 3.6 研究结论39-41
• 4 完善公司内部治理结构，防范财务舞弊41-46
• 4.1 完善股权结构，减少财务舞弊41-43
• 4.1.1 减少国有股，改变国有股“一股独大”的现象41-43
• 4.1.2 严格管理大股东的表决权43
• 4.1.3 提高非控股股东出席股东大会的积极性43
• 4.2 完善上市公司董事会，减少财务舞弊43-45
• 4.2.1 完善独立董事制度43-44
• 4.2.2 在董事会下成立若干专业委员会44-45
• 4.3 完善上市公司监事会制度，减少财务舞弊45-46
• 4.3.1 构建独立监事制度45
• 4.3.2 赋予监事会补充召集权和诉讼代表权45-46
• 主要参考文献46-51
• 致谢51

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 钟远文;王玉蓉;;公司治理与财务舞弊的研究分析[J];财会通讯(学术版);2006年09期

2 娄权;财务报告舞弊的四因子假说[J];财会通讯;2004年13期

3 李芸达;;企业财务舞弊识别及审计对策[J];财会月刊;2011年14期

4 黄世忠;连z驯

本文编号：356185