不同分布条件下的风险价值及其实证研究

发布时间：2022-01-04 07:44

　　自1973年“布雷顿森林体系”崩溃以来，全球范围内汇率、利率、股票价格和商品价格呈现出高度波动性，特别是90年代以来，全球金融市场不断出现大幅市场震荡。90年代以来，全球金融市场又发生了基础性的变化，经济不断全球化，金融不断的趋向一体化。金融业的激烈竞争导致了金融创新浪潮，并由此引发的政府对金融业的放松管制，反过来又加剧了市场竞争，并为以衍生金融产品为核心的金融创新提供了内在动机和良好的环境，这一螺旋式的过程导致了金融市场不确定性和波动性的增加。中国的证券市场作为世界金融体系的一部分，也在发生着翻天覆地的变化。 金融市场的种种变化，给金融风险管理提出了新的要求，VaR方法就应运而生了。自从VaR方法被巴塞尔协会定为风险管理的一个准则后，迅速被各大金融所采用，得到了飞速的发展。但VaR的计算方法一直都是基于正态分布假设下的，本文系统研究了一些可以描述时间序列收益率分布的峰度和偏度的一些统计分布，如：正态分布、学生氏-t分布、有偏的学生氏-t分布、广义误差分布等。在此基础上，研究了证券市场上时间序列收益率波动的条件异方差性，考虑中国证券市场的风险特征，将GARCH系列模型与VaR模型... 

【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：95 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

市场风险测量方法的演变过程

【参考文献】：
期刊论文
[1]基于分布拟合法的VaR估计[J]. 王春峰,李刚.  管理工程学报. 2002(04)
[2]基于GARCH模型的VaR方法对中国股市的分析[J]. 陈守东,俞世典.  吉林大学社会科学学报. 2002(04)
[3]应用极值理论计算在险价值（VaR）——对恒生指数的实证分析[J]. 周开国,缪柏其.  预测. 2002(03)
[4]沪、深股市收益率风险的极值VaR测度研究[J]. 封建强.  统计研究. 2002(04)
[5]我国股价指数风险价值实证分析[J]. 刘静.  经济问题探索. 2002(03)
[6]基于GARCH-t的上海股票市场险值分析[J]. 王美今,王华.  数量经济技术经济研究. 2002(03)
[7]A、B股互-自相关研究[J]. 王承炜,吴冲锋.  系统工程理论方法应用. 2001(04)
[8]中国对外贸易中影响进口额的因素分析[J]. 韩德光.  北方经贸. 2001(09)
[9]随机波动模型分析及其在上海股市的应用[J]. 苏卫东,张世英.  系统工程理论方法应用. 2001(03)
[10]我国股市风险测算方法研究[J]. 翟东升,袁宁.  北京工业大学学报(社会科学版). 2001(03)



本文编号：3567970