证券投资组合性能评价

发布时间：2022-01-06 11:05

　　投资组合性能评价（Performance Evaluation of Portfolio）的关键是对投资组合的期望回报率以及风险进行准确的评价与分析。目前，在考虑回报率与风险的条件下，投资组合性能评价指数主要有：基于均值-方差标准和资本资产定价模型的单一指数法（包括Treynor比率、Sharpe比率、Jensen指数）；风险回报率细分法；信息比率；同风险调整比较回报率法（包括M-2指数和M-3指数）；衰减度；动态调整法；基于“下侧风险”的评价指数等（后文统称上述指数为传统指数）。传统指数能从不同的角度对投资组合的性能进行评价，为广大投资者所广泛接受和采用，但仍有几个问题没有得到很好地解决，如：资本资产定价模型的有效性问题、参考投资组合的选取问题、无风险利率测定问题、使用历史数据的不足问题、如何区分投资组合管理者的技能与运气问题等。 文章在研究证券投资组合管理理论和投资组合性能评价传统指数的基础上，选取均值-方差有效前沿上的有效投资组合为参考投资组合，研究了基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价相对指数、距离指数和效用指数；并运用多目标决策分析方法研究了投资组合性能评价指数；探... 

【文章来源】：国防科技大学湖南省 211工程院校 985工程院校

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 导论
    1.1 课题研究的背景及意义
    1.2 课题研究的内容
    1.3 课题研究的技术路线
    1.4 课题研究的创新工作
第二章 证券投资组合管理理论综述
    2.1 马科维茨均值-方差模型
    2.2 资本资产定价模型
    2.3 套利定价模型
    2.4 本章小结
第三章 证券投资组合性能评价研究综述
    3.1 单一指数法
    3.2 风险回报率细分法
    3.3 信息比率
    3.4 同风险调整比较回报率法
    3.5 衰减度
    3.6 其它评价指数
    3.7 存在的问题
第四章 基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价相对指数
    4.1 马科维茨均值-方差模型求解
    4.2 基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价相对指数
    4.3 基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价相对指数算法
    4.4 本章结论
第五章 基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价距离指数
    5.1 基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价距离指数
    5.2 基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价距离指数算法
    5.3 本章结论
第六章 基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价效用指数
    6.1 投资效用函数
    6.2 基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价效用指数
    6.3 基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价效用指数算法
    6.4 本章结论
第七章 证券投资组合性能评价指数线性分配法决策分析
    7.1 投资组合性能评价指数的规范化
    7.2 投资组合性能评价指数线性分配法决策分析
    7.3 案例分析及结论
第八章 证券投资基金性能评价
    8.1 统一指数
    8.2 证券投资基金性能评价
    8.3 证券投资基金投资组合性能评价
第九章 结论
致谢
参考文献
作者在攻读硕士期间发表的主要论文


【参考文献】：
期刊论文
[1]不相关证券组合有效集的解析表示及动态分析[J]. 张卫国,谢建勇,聂赞坎.  系统工程. 2002(01)
[2]证券组合投资绩效评价综述[J]. 陈收,杨宽,吴启芳.  系统工程. 2001(06)
[3]风险调整的投资组合绩效测度指标综合评价[J]. 王庆石,肖俊喜.  世界经济. 2001(10)
[4]确定投资组合权重的MC2线性规划方法[J]. 周宗放,唐小我.  管理工程学报. 2001(04)
[5]有效市场投资组合的识别与确定[J]. 屠新曙.  中国管理科学. 2001(05)
[6]投资基金绩效评估方法的比较与实证研究[J]. 史代敏.  西南民族学院学报(哲学社会科学版). 2001(10)
[7]证券组合模型系数的二次规划求解[J]. 何朝林,王旭.  安徽机电学院学报. 2001(02)
[8]一种求解带交易费的证券组合选择问题的线性规划方法[J]. 杨丰梅.  系统工程理论与实践. 2001(06)
[9]证券投资基金业绩评价方法述评[J]. 任达,张维.  北京理工大学学报(社会科学版). 2001(02)
[10]证券投资组合资产的选择模型研究[J]. 陈景庄.  甘肃广播电视大学学报. 2001(02)



本文编号：3572336