中国股票市场价格行为复杂性研究

发布时间：2022-01-08 03:37

　　在系统论与复杂性科学的指导下，利用统计分析、数学建模、数值模拟等方法研究了中国股票市场价格行为复杂性。众所周知，股票价格行为一直在金融学中占据基础地位。对中国股票市场价格行为复杂性的研究，对于丰富股价行为的认识，开发衍生工具市场等具有极其重要的理论与实践意义。主要研究成果有：1. 在综述中国股票市场价格行为研究现状以及复杂性科学研究现状的基础上，给出了股票市场价格行为复杂性的定义。 2. 利用统计检验、重标极差分析、Ljung-Box检验、BDS检验、V统计量、谱分析及时频分析等方法发现了中国股票市场价格复杂性的三种现象，即收益率分布的复杂结构及其演化现象、市场的持续性及其演化现象、市场长期稳定非周期循环和短期持续与反转现象。也就是说，收益率分布既非正态也非自相似，它是复杂的，并且还随交易制度的变革而演化；从总体而言市场是具有持续性的，但持续性明显经过了一个由强转弱的演化过程；市场不但有一个不受短期政策影响的稳定的非周期循环，而且还有一些由短期政策冲击造成的不稳定的循环点，导致了短期的持续与反转。3. 在评述以往股价波动模型基础上，构造了一个新的股价波动模型。并对模型模拟数据进行... 

【文章来源】：天津大学天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：151 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
第一篇 导论
    第一章     引言
        1.1 问题的提出、研究意义及研究背景
        1.2 国外研究现状
        1.3 本文的研究思路与内容
    第二章     关于复杂性
        2.1 复杂性问题起源、复杂性、复杂系统及复杂性科学
        2.2 复杂性科学在中国的研究现状简介
        2.3 股票市场价格行为复杂性
第二篇 中国股票市场价格行为复杂性的实证研究
    第三章 收益率分布的复杂结构及演化
        3.1 收益率分布的非正态与非自相似
        3.2     波动的期限结构与不稳定市场
        3.3 收益率的局部统计分析
        3.4 本章小结
    第四章     市场的持续性及其演化
        4.1     持续性分析的常用工具
        4.2 常用随机模型的R/S分析
        4.3 市场的持续性
        4.4 持续性的演化
        4.5 本章小结
    第五章 市场长期稳定非周期循环和短期持续及反转
        5.1 分析时间序列周期的常用方法
        5.2 FD序列的V统计量
        5.3 LLD序列的谱分析
        5.4 价格序列的时频分析
        5.5 本章小结
第三篇 解释模型
    第六章 信息真空下股票市场价格波动模型
        6.1 股价波动的解释模型评述
        6.2 信息真空下股票价格波动模型
        6.3 模型讨论
        6.4 本章小结
    第七章     信息冲击下股票市场的价格波动
        7.1 股票市场信息及其结构
        7.2 信息冲击下的模型反应
        7.3 模型价格序列的数据性质
        7.4 与价格随机游走模型比较
        7.5 本章小结
第四篇 复杂性股票市场预测问题研究
    第八章 股票市场价格预测理论与模型
        8.1 预测的历史评述
        8.2 股票市场价格预测理论
        8.3 股票市场价格预测模型
        8.4 本章小结
    第九章 中国股票市场收益率序列预测
        9.1 预测的准备
        9.2 ARFIMA模型
        9.3 混沌动力学预测模型
        9.4 K阶近邻法
        9.5 三个模型预测结果分析
        9.6 股价预测的再思考
        9.7 本章小结
总结与展望
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于随机边界定价模型的新股短期收益研究[J]. 白仲光,张维.  管理科学学报. 2003(01)
[2]金融复杂性[J]. 吴冲锋,宋军.  系统工程. 2002(04)
[3]中国股市泡沫的检验[J]. 黄兴,张维.  石家庄经济学院学报. 2002(03)
[4]ARFIMA模型在中国股票市场预测的失效[J]. 刘文财,刘豹,张维.  系统工程理论方法应用. 2002(02)
[5]中国股票市场混沌动力学预测模型[J]. 刘文财,刘豹,张维.  系统工程理论方法应用. 2002(01)
[6]交易量和交易量驱动的股价动力学分析方法[J]. 吴冲锋,王承炜,吴文锋.  管理科学学报. 2002(01)
[7]金融市场中羊群行为的成因及控制对策研究[J]. 宋军,吴冲锋.  上海交通大学学报(社会科学版). 2001(04)
[8]证券市场中羊群行为的比较研究[J]. 宋军,吴冲锋.  统计研究. 2001(11)
[9]基于分散度的金融市场的羊群行为研究[J]. 宋军,吴冲锋.  经济研究. 2001(11)
[10]基于元胞自动机的股票市场投资行为模拟[J]. 应尚军,魏一鸣,范英,蔡嗣经.  系统工程学报. 2001(05)



本文编号：3575820