银行资本工具的市场约束作用提升了吗?——基于或有可转债发行的实证证据

发布时间：2022-01-15 00:52

　　采用2010年到2017年全球或有可转债为样本,研究银行新资本工具或有可转债的市场约束有效性。研究发现,银行破产风险、风险承担动机以及股价崩盘风险"均会显著的影响或有可转债发行利差;这一结果仅在2016年风险事件爆发后才显现,2016年以前,政府救助预期仍然是投资者主要关注的因素。研究表明,银行债权人对于银行的市场约束作用正逐步加强。 

【文章来源】：管理现代化. 2019,39(04)北大核心CSSCI

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、引 言
二、理论分析
三、样本和研究设计
    (一)样本与数据来源
    (二)变量定义与研究设计
四、实证结果与分析
    (一)描述性统计分析
    (二)实证结果
    (三)进一步分析
五、结 论


【参考文献】：
期刊论文
[1]股价崩盘风险与权益资本成本——来自中国上市公司的经验证据[J]. 喻灵.  会计研究. 2017(10)
[2]监督还是掏空:大股东持股比例与股价崩盘风险[J]. 王化成,曹丰,叶康涛.  管理世界. 2015(02)
[3]我国银行业次级债市场约束效应研究[J]. 靳瑾,褚保金.  现代金融. 2007(06)



本文编号：3589560