我国开放式证券投资基金绩效研究

发布时间：2022-01-23 13:02

　　自二十世纪九十年代初以来,我国的证券市场已经有了很大的发展。证券市场的快速成长为证券投资基金的发展创造了条件和空间。截至 2004 年 12 月底,我国共有基金管理公司 39 家,管理封闭式基金 54 只,开放式基金 107 只,规模达到了 3881.27 亿人民币,证券投资基金已成为中国资本市场上最重要的机构投资者之一。随着基金数量和种类的不断增多,其在金融市场特别是在资本市场上的重要性和影响力不断上升。与此相适应,基金的绩效表现更是受到社会各界的广泛关注:投资者需要根据基金的表现来了解基金在多大程度上实现了投资目标,监测基金经理的投资策略,并为进一步的投资选择提供决策依据;投资顾问需要根据基金的绩效表现向投资者提供有效的投资建议;基金公司一方面为吸引投资者会利用其绩效表现进行市场营销,另一方面会根据绩效评价提供的反馈机制进行投资监控并改进投资操作;独立的基金评价机构更是以其对基金绩效的评价和评级服务得以在市场上获得立足之地;管理部门从保护投资者利益的角度出发也会对如何恰当地使用绩效评价指标加以规范;研究人员可以通过对基金绩效的评价,发现、挖掘基金业或基金运行中所存在的问题,并对此提... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
导论
    第一节 研究背景、内容及意义
    第二节 研究方法及分析框架
第一章 证券投资基金及其在国内外的发展状况
    第一节 证券投资基金概述
        一、证券投资基金的概念及特点
        二、证券投资基金的基本类型
        三、证券投资基金在证券市场的功能定位
    第二节 证券投资基金在国外的发展概况
    第三节 我国证券投资基金的发展概况
        一、我国证券投资基金的历史沿革
        二、我国证券投资基金的总体发展水平
第二章 证券投资基金绩效评价相关理论综述
    第一节 证券投资基金绩效评价的理论基础
        一、马柯维茨投资组合理论与基金绩效评价
        二、资本资产定价模型与基金绩效评价
        三、有效市场理论与基金绩效评价
    第二节 国外的主要理论模型及方法的发展
    第三节 我国的主要实证研究回顾
第三章 对我国开放式基金绩效的实证研究
    第一节 基金绩效评价的前提工作
        一、研究样本的选取
        二、样本基金的分类
        三、数据的来源
        四、市场基准组合的构建
        五、无风险收益率的确定
    第二节 研究方法设计
        一、实证检验的目的
        二、研究方法及模型的选取
    第三节 实证结果分析
        一、盈利能力分析
        二、证券选择能力和时机选择能力分析
        三、基金绩效归属分析
        四、资产配置效率（持仓比例）与持股集中度
第四章 结论、问题、思考与建议
    第一节 研究结论
    第二节 存在的问题
    第三节 进一步的思考与建议
结束语
主要参考文献
后记



本文编号：3604404