基于分形R/S的中国股市的复杂性研究

发布时间：2022-01-26 21:37

　　分形理论为我们认识复杂性、非线性提供了重要的理论基础。分形理论是非线性方法的一种,发展至今不过几十年的时间,由于它能有效地解释自然和经济现象中许多极其复杂多变的问题,因此它已成为非线性资本市场理论的有力分析工具。本文就是利用分形理论中的R/S分析法对我国股票市场作实证研究,以揭示我国股市的分形特征。分形概念也为我们提供了描述的复杂性事物和过程思考方法。R/S分析法为我们提供了描述的复杂性事物和过程的一种方法。本文先是简单地阐述复杂性的一些基本特征和复杂性理论的概述,详细地介绍复杂性理论的一种——分形理论,分形概述,分维内涵,R/S分析法等。接着回顾了资本市场理论,有效市场理论、分形市场理论及它们之间的比较,在第四章自编写SAS程序进行实证分析——平稳性检验、分布特征的检验、分形检验。我们发现,中国指数序列的收益序列表现出分形,非线性等复杂特征。股市实际是一个非线性的复杂系统,由此我们引入了新的非线性范式,即复杂性理论来考察资本市场。我们用重标极差分析R/S方法计算的两市的分形维指数,证明了中国股市的分形特征。因此,我们得出结论:无论是综合指数、行业指数还是个股,还是不同的时间增量上,在... 

【文章来源】：厦门大学福建省211工程院校985工程院校教育部直属院校

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容摘要
Abstract
前言
第一章 资本市场复杂性理论简介
    第一节 复杂性概述
    第二节 复杂性理论概述
第二章 分形理论的基本原理
    第一节 分形概述
    第二节 分维内涵
    第三节 R/S 分析方法
第三章 资本市场理论
    第一节 有效市场理论（EMH）
    第二节 分形市场理论（FMH）
    第三节 有效市场理论与分形市场理论比较
第四章 实证分析
    第一节 时间序列平稳性检验
    第二节 时间序列分布特征的检验
    第三节 分形检验
    第四节 结论
第五章 总结及讨论
    一、全文总结
    二、资本市场复杂性研究展望及讨论
附录
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]有效市场理论与分形市场理论[J]. 孙志华.  合作经济与科技. 2006(15)
[2]深圳B股市场有效性分析[J]. 胡振华,周博.  兰州商学院学报. 2005(04)
[3]我国资本市场分形特性研究[J]. 郁俊莉.  中南财经政法大学学报. 2005(03)
[4]R/S和修正R/S方法的实证分析[J]. 杨庆,秦伟良.  统计与决策. 2003(11)
[5]中国证券市场的有效性[J]. 张婷婷.  新疆社会科学. 2003(05)
[6]资本市场复杂性分析[J]. 陆善勇.  经济理论与经济管理. 2003(05)
[7]深圳证券市场有效性的统计检验[J]. 许涤龙,吕忠伟.  数量经济技术经济研究. 2003(06)
[8]论资本市场的复杂性及其发展方向[J]. 伍海华,张嗣瀛.  青岛大学学报(工程技术版). 2003(01)
[9]关于复杂性研究[J]. 于景元,刘毅.  中外管理导报. 2002(09)
[10]分形市场假说在沪深股票市场中的实证研究[J]. 杨一文,刘贵忠.  当代经济科学. 2002(01)



本文编号：3611207