股指期现套利建模及交易实现研究

发布时间：2022-02-04 21:23

　　期现套利的交易实现离不开理论建模、系统设计以及风险识别和控制这三方面的支撑。本文围绕期现套利交易实现的这三个主要问题,在结合我国证券市场特点的前提下,运用分红密度导向、动态成本跟踪及现货组合构造等方法对股指期货的期现套利理论模型进行了优化;并通过对交易流程和交易系统有针对性的设计,对这一优化模型在交易实现中的运用进行了深入研究。另外,针对交易实现过程中面临的实时监控、批量委托等主要问题,本文提出了分布式、推送式的实时数据显示模式以及优化后的批量委托方法,从微观设计层面为期现套利的交易实现提供了解决方案。在文章的最后,本文还针对交易过程中的风险进行了分类讨论,并给出了识别和防范这些风险的方法。从而为期现套利的交易实现提供了进一步的安全保障。 

【文章来源】：复旦大学上海市211工程院校985工程院校教育部直属院校

【文章页数】：64 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

大权重选股法跟踪误差趋势图

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图5一3证券组合管理步骤与程序单元映射示意图从图中我们可以看到，组建或销毁证券投资组合的步骤可以映射为一揽子成份股委托单元和委托成交管理单元2个部分。其中，一揽子成份股委托单元可以提供股票批量下单的功能，另外针对不同的交易策略，它还应该提供丰富的选项。如同我们在系统逻辑结构中讨论的，系统可以提供交易策略池以供一揽子成份股委托单元进行调用。而图中所示的委托成交管理单元则承载了组建或销毁证券投资组合这一步骤中，对所有建仓及平仓委托进行跟踪管理的职能。它应提供给交易员及时地成交回报信息以及成份股涨跌停和停牌信息，并且提供给交易员批量撤单的功能。另外，投资组合业绩评估步骤可以被映射为系统中的盈亏分析单元、跟踪误差分析单元及风险分析单元。盈亏分析单元负责统计持仓证券的持仓成本、最新价格、浮动盈亏等信息，并提供组合的总体盈亏和收益率。盈亏分析单元还可以调用特定策略的平仓指标，从而为交易员择机平仓提供依据。特定策略的平仓指

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本文编号：3613966