程序化交易策略研究

发布时间：2017-05-13 17:09

  本文关键词：程序化交易策略研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：程序化交易(Program Trading),是指投资者将交易思想与交易规则建模,建构量化交易策略,并且由计算机程序自动执行,实现自动判定买卖时机、发出交易信号并下单交易的交易方式。与传统主观交易相比,程序化交易在人工成本、执行能力、投资回报等方面都有相当大的优势。当代伴随着计算机技术、金融数学以及金融工程理论的快速发展,程序化交易作为证券交易方式的一项改革与创新,已经得到了越来越多的运用,在美国、欧洲等其他发达国家和地区已相当成熟。相比之下,国内程序化交易起步较晚,且主要集中在期货市场,程序化交易的成交量占总的成交量、程序化交易投资者的数量占投资者总数的比例都较低。与国外相比,确实有很大差距。 交易策略是包含完整的开平仓规则以及头寸控制、风险控制的计算机可执行代码,是交易员投资者交易思想的完整体现。在程序化交易的过程中,交易策略位于决策层,占有主导地位。正是由于其较之传统的主观交易模式具有更强的执行力、能更有效地规避投资风险以及克服投资者交易中的人性缺陷等优势,所以研究和开发程序化交易策略应是金融市场未来发展的一个重要部分。 本文从介绍程序化交易及国内外现状出发,首先进行技术指标分析,包括趋势指标和振荡指标,挑选程序化交易最常用的几个指标,从定义与特点、计算公式、运用等方面进行分析；其次分析了程序化交易策略的设计思路,包括交易策略的组成、策略分类及策略评价等；对国外经典的程序化交易系统的历史排名情况作了总结,对国内外使用的经典策略‘'Aberration"和"R—Breaker"进行实例分析,通过分析策略原理并进行历史回测分析,得到统计报表和盈亏图表,分析策略的应用价值及可能存在的问题,并对策略进行改进和优化,分析优化后的交易盈亏。
【关键词】：程序化交易 技术指标 交易策略 分析测试 改进优化
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F830.91;F224
【目录】：

• 摘要8-9
• ABSTRACT9-11
• 第一章 绪论11-17
• 1.1 研究背景11-12
• 1.2 国内外程序化交易现状12-17
• 1.2.1 国外程序化交易现状12-14
• 1.2.2 国内程序化交易现状14-17
• 第二章 程序化交易技术指标分析17-26
• 2.1 技术指标概述17-18
• 2.2 技术指标分类18-19
• 2.3 技术指标分析19-26
• 2.3.1 MACD——平滑异同平均线19-21
• 2.3.2 CCI——顺势指标21-24
• 2.3.3 KDJ——随机指标24-26
• 第三章 程序化交易策略的设计26-30
• 3.1 交易策略的组成要素26-28
• 3.1.1 进出场规则26-27
• 3.1.2 止损止盈27
• 3.1.3 持仓调整与投资组合27-28
• 3.2 交易策略的类型28-29
• 3.3 交易策略的统计指标29-30
• 第四章 经典策略分析及应用30-47
• 4.1 国外经典交易策略概述30-32
• 4.2 Aberration策略分析32-36
• 4.2.1 Aberration在TB的策略代码32
• 4.2.2 Aberration策略原理32-33
• 4.2.3 Aberration策略绩效统计33-36
• 4.3 R—Breaker策略分析36-47
• 4.3.1 R—Breaker在TB的策略代码36
• 4.3.2 R-Breaker策略原理36-37
• 4.3.3 R-Breaker策略绩效统计37-40
• 4.3.4 R-Breaker策略参数敏感性测试40-43
• 4.3.5 R-Breaker策略改进和优化43-44
• 4.3.6 改进的R-Breaker策略绩效统计44-47
• 第五章 总结与展望47-49
• 附录49-54
• 参考文献54-56
• 致谢56-57
• 学位论文评阅及答辩情况表57

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 胡子昂;现阶段我国证券市场存在的主要问题及对策[J];韶关大学学报(社会科学版);2000年03期

2 周健;;算法交易在国内的运用[J];资本市场;2011年04期

3 钟磊;;股指跨期套利的程序化策略研究[J];时代金融;2011年09期

4 黄遒舜;;程序化交易模型在中国期货市场的应用[J];中国外资;2011年20期

  本文关键词：程序化交易策略研究，由笔耕文化传播整理发布。

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本文编号：363115