产业投资基金模式选择与产业结构调整

发布时间：2017-05-14 13:00

  本文关键词：产业投资基金模式选择与产业结构调整，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：21世纪以来,我国产业发展的深层次矛盾与周期性问题日渐凸显,战略性新兴产业的快速发展和传统产业的转型升级成为我国产业结构调整的时代命题。这一过程中,产业投资基金作为一类新型投融资工具,在得到快速发展的同时,也被寄予了促进产业结构调整的期望。本文尝试通过理论架构和实证检验,回答产业投资基金是否促进、如何促进我国产业结构调整,风险投资基金和私募股权基金这两种基金模式在这一过程中的表现如何等问题,并参考我国产业投资基金发展的实际情况和地区产业结构水平,提出相应思考与建议。 本研究的创新之处在于,理论机理部分将产业投资基金的微观效应和宏观效应纳入整体的研究框架,弥补了目前对产业投资基金促进产业结构调整多层次探讨和整合的研究空缺；实证检验部分将结构方程研究方法运用于经济问题研究,采用多群组潜变量路径分析比对研究了风险投资基金和私募股权基金对产业结构调整的影响路径和作用效果。 研究发现,产业投资基金在微观效应上对价值创造和研发投入有正影响,在宏观效应上对就业增长有正影响,并能通过微观效应传导至宏观效应,推动产业结构的高级化和合理化。风险投资基金和私募股权基金尽管在投资规模和影响产业结构调整的理论机制上有所区别,但实证表明二者的路径系数无显著差异,这在一定程度上说明在我国这两种产业投资基金模式存在交融发展的趋势。 研究认为,为进一步发挥产业投资基金对产业结构调整的正面效应,可在引导产业投资基金行业有序健康发展、构建多层次的产业投资基金退出渠道和平衡地区间产业投资基金的发展步伐三方面发挥政策效应。
【关键词】：产业投资基金 基金模式 产业结构调整 影响机制 多群组结构方程
【学位授予单位】：浙江大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51;F124
【目录】：

• 致谢5-6
• 摘要6-7
• Abstract7-12
• 1 引言12-16
• 1.1 写作背景与意义12-13
• 1.2 论文主题与结构13-15
• 1.3 研究难点与创新点15-16
• 2 国内外研究回顾16-22
• 2.1 产业结构调整及影响因素研究16-18
• 2.1.1 产业结构调整16-17
• 2.1.2 基于技术创新的产业结构调整影响因素17
• 2.1.3 基于要素约束的产业结构调整影响因素17-18
• 2.1.4 基于资本流动的产业结构调整影响因素18
• 2.2 产业投资基金的模式综述18-19
• 2.3 关于产业投资基金与产业结构调整的国内外研究19-21
• 2.3.1 国外研究19-20
• 2.3.2 国内研究20-21
• 2.4 文献述评21-22
• 3 产业投资基金发展与产业结构现状分析22-35
• 3.1 产业投资基金的内涵界定与模式设定22-24
• 3.1.1 产业投资基金内涵界定22-23
• 3.1.2 产业投资基金模式设定23-24
• 3.2 产业投资基金的发展分析24-29
• 3.2.1 产业投资基金的筹资概况24-26
• 3.2.2 产业投资基金的投资概况26-27
• 3.2.3 产业投资基金的退出概况27-29
• 3.3 我国产业结构的现状分析29-35
• 3.3.1 全国层面的产业结构现状分析29-32
• 3.3.2 地区层面的产业结构现状分析32-35
• 4 产业投资基金促进产业结构调整的影响机制35-43
• 4.1 产业投资基金的微观效应与产业结构调整35-39
• 4.1.1 产业投资基金的价值创造效应35-37
• 4.1.2 产业投资基金的研发投入效应37-39
• 4.2 产业投资基金的宏观效应与产业结构调整39-43
• 4.2.1 产业投资基金的资本积累效应39-41
• 4.2.2 产业投资基金的就业效应41-43
• 5 产业投资基金促进产业结构调整的影响路径实证43-58
• 5.1 研究方法43-44
• 5.2 变量界定与数据来源44-46
• 5.2.1 产业投资基金44
• 5.2.2 产业结构调整44-45
• 5.2.3 微观效应45
• 5.2.4 宏观效应45-46
• 5.3 实证检验46-54
• 5.3.1 模型设定46-47
• 5.3.2 模型修正47-52
• 5.3.3 模型选优52-54
• 5.4 结果分析54-58
• 5.4.1 假设检验54-55
• 5.4.2 结果探讨55-58
• 6 促进产业投资基金对产业结构调整的思考与建议58-64
• 6.1 引导产业投资基金行业有序健康发展58-60
• 6.2 构建多层次的产业投资基金退出渠道60-61
• 6.3 平衡地区间产业投资基金的发展步伐61-64
• 参考文献64-68
• 附录68-74
• 作者简历及在学期间所取得的科研成果74

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张洁梅;;私募股权基金与我国的产业发展问题研究[J];改革与战略;2009年09期

2 吕铁,周叔莲;中国的产业结构升级与经济增长方式转变[J];管理世界;1999年01期

3 刘健钧;建立我国产业投资基金问题的思考[J];经济导刊;1999年03期

4 韩颖;倪树茜;;我国产业结构调整的影响因素分析[J];经济理论与经济管理;2011年12期

5 李耀新，乌家培;产业结构调整中的生产要素配置原理[J];经济学家;1994年05期

6 干春晖;郑若谷;余典范;;中国产业结构变迁对经济增长和波动的影响[J];经济研究;2011年05期

7 人民银行天津分行课题组;苏东海;叶丽娟;;产业投资基金:国际模式探讨与中国的路径选择[J];华北金融;2007年02期

8 叶翔;美国的产业投资基金[J];金融研究;1998年10期

9 渤海产业投资基金课题组;;渤海产业投资基金与中国转型期金融创新[J];南开经济研究;2007年05期

10 孙俊;褚明晔;;新型金融业态对经济转型升级的作用——基于长三角私募股权投资流向的分析视角[J];金融纵横;2013年03期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 吴剑雄;资本市场与产业结构调整关系研究[D];上海社会科学院;2012年

  本文关键词：产业投资基金模式选择与产业结构调整，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：365200