资本市场有效性理论及中国股票市场弱式有效的实证研究

发布时间：2022-08-08 18:46

　　本文针对资本市场有效性进行研究。文章首先在对资本市场效率及资本市场有效性理论进行阐述的基础上，运用理性预期理论、信息经济学对资本市场有效性理论进行深入剖析，并对资本市场有效性理论的假设前提中所存在的缺陷进行分析。文章的第二部分运用统计模型对中国股票市场有效性进行实证分析，得出中国股票市场尚未达到弱式有效的结论。文章的第三部分针对中国股票市场的效率状况，提出改善中国股票市场效率的建议。 

【文章页数】：68 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
前言
1 资本市场有效性理论及其分析
    1.1 资本市场效率
    1.2 资本市场有效性理论及其三种形式
    1.3 资本市场有效性理论的再认识
        1.3.1 理性预期理论与资本市场有效性理论
        1.3.2 信息与资本市场有效性理论
        1.3.3 噪声交易、资本市场的流动性与资本市场有效性理论
    1.4 资本市场有效性理论的缺陷
2 中国股票市场弱式有效性的实证分析
    2.1 弱式有效市场检验的实证模型
        2.1.1 随机游走的时间序列相关性检验模型
        2.1.2 游程检验模型
        2.1.3 柯尔莫哥洛夫非参量性检验模型
        2.1.4 过滤检验模型
    2.2 我国股票市场有效性实证研究的综述
    2.3 样本数据的选择
    2.4 中国股票市场弱式有效性实证研究
        2.4.1 时间序列自相关模型的研究结果
        2.4.2 游程检验模型的研究结果
        2.4.3 柯莫哥洛夫检验模型的研究结果
        2.4.4 实证研究的结论及分析
3 改善中国股票市场有效性的建议
    3.1 中国股票市场有效性的表现
    3.2 提高资本市场有效性的途径之一：股权结构改革
    3.3 提高资本市场有效性的途径之二：完善信息披露制度
注释
参考文献
致谢



本文编号：3672035