基于MST网络的股票价格波动传播模型研究

发布时间：2022-11-06 16:23

　　股票市场上不同股票的价格波动相互影响,由此而得出的股票间相关系数矩阵已经被广泛的用来对股票相互作用关系进行定量分析。特别引人注目的是,Mantegna（1999）从经济物理学的角度提出了由相关系数矩阵提取的最小生成树（Minimal Spanning Tree,MST）网络来研究股票结构的方法,并且该网络的稳定性及其在一定程度上反映股票板块分类信息的能力等相继得到了进一步的论证。 在近几年的研究中,最小生成树网络的宏观拓扑性质以及其分形特征得到了广泛的关注。但是在相关性网络所特有的微观层面,单个股票节点度的形成及其影响因素一直未经深入探讨。本文对基于MST的股票网络所进行的度分析及股票节点度的影响因素分析在此方面做出了一定的贡献。文章指出该股票网络具有一定的稳定性,这一点主要体现在关键性节点的稳定性方面。而且上市公司的市场价值可以作为股票节点度的影响因素之一,即流通市值较大的股票往往就是节点度较高的股票。以上结论为我们建立股票网络价格波动传播模型提供了一定的理论基础。 MST网络可以较好的提取股票网络的相关信息,但是该网络对股票价格波动的传播有着怎样的影响一直未曾得... 

【文章页数】：108 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
    1.1 问题的提出
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 复杂网络的研究现状
        1.2.2 经济网络的研究现状
    1.3 主要研究内容
第2章 MST相关理论及算法介绍
    2.1 MST相关理论
        2.1.1 图的基本概念
        2.1.2 树的基本概念
    2.2 MST基本算法
        2.2.1 Prim算法
        2.2.2 Kruskal算法
        2.2.3 Dijkstra算法
    2.3 本章小结
第3章 基于MST的股票网络的建立与分析
    3.1 股票网络相关背景
        3.1.1 美国股票市场
        3.1.2 香港股票市场
        3.1.3 内地股票市场
    3.2 基于MST的股票网络的构建
        3.2.1 数据与方法
        3.2.2 网络的建立
    3.3 基于MST的股票网络特性的考察
        3.3.1 股票市场网络的度分析
        3.3.2 关键性节点的选取
        3.3.3 关键性节点形成的影响因素
    3.4 本章小结
第4章 基于MST的股票价格波动传播模型的探索
    4.1 股票价格波动因素分析
        4.1.1 基本因素
        4.1.2 主观因素
        4.1.3 客观因素
    4.2 股票价格波动传播机理探索
        4.2.1 ADF 检验
        4.2.2 Granger 检验
    4.3 基于MST的股票价格波动传播模型的建立
        4.3.1 基本假设
        4.3.2 模型的构建
        4.3.3 基本性质
    4.4 基于MST的股票价格波动传播模型的例证
        4.4.1 波动率的GARCH模型估计
        4.4.2 分析方法与结果
    4.5 本章小结
结论
参考文献
附录一 相关系数矩阵
附录二 ADF 检验结果
附录三 Granger 因果关系检验结果
攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]上海证券市场的复杂网络特性分析[J]. 庄新田,闵志锋,陈师阳.  东北大学学报(自然科学版). 2007(07)
[2]面向金融时间序列相关性的网络模型研究[J]. 李守伟,钱省三.  商业研究. 2006(15)
[3]中国股市的拓扑结构及其复杂性质研究[J]. 孙博文,孙百瑜,刘天立,张本祥.  黑龙江大学自然科学学报. 2006(03)
[4]AN APPROACH TO HANG SENG INDEX IN HONG KONG STOCK MARKET BASED ON NETWORK TOPOLOGICAL STATISTICS[J]. LI Ping1 ＆ WANG Binghong2 1. Department of Basic Sciences, Nanjing Institute of Technology, Nan- jing 210013, China; 2. Department of Modern Physics and Nonlinear Science Center, Uni- versity of Science and Technology of China, Hefei 230026, China.  Chinese Science Bulletin. 2006(05)
[5]中国股市自组织临界性实证研究[J]. 孙博文,于天河,宋莉莉,孙百瑜,张本祥.  复杂系统与复杂性科学. 2005(04)



本文编号：3703825