具有机会约束的多阶段可信性M-AD投资组合优化

发布时间：2022-12-17 13:33

　　基于可信性理论,考虑交易成本、借贷约束、阈值约束和基数约束等现实约束,提出了一种新的具有机会约束的多阶段可信性均值—绝对偏差（M-AD）投资组合优化模型,运用可信性均值和绝对偏差度量资产的收益和风险;基于可信性理论,将该模型转化为确定型的动态优化问题;提出一种新的前向动态规划方法,以获得最优投资组合策略;最后,通过实证研究验证了该模型和算法的有效性.研究结果表明:基于机会约束理论,该模型在给定的置信水平下,收益率不会低于某个预先给定的值. 

【文章页数】：9 页

【文章目录】：
1 预备知识
2 多阶段投资组合决策模型
    2.1 问题描述与符号说明
    2.2 收益、风险和约束条件
    2.3 多阶段投资组合优化模型
3 前向动态规划方法
4 实证研究
5 结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]可信性均值-绝对偏差投资组合优化[J]. 张鹏,舒燕菲.  模糊系统与数学. 2016(06)
[2]具有最小交易量限制的多阶段均值-半方差投资组合优化[J]. 张鹏,张卫国,张逸菲.  中国管理科学. 2016(07)
[3]具有熵约束的多阶段均值—绝对偏差模糊投资组合决策[J]. 张鹏,张卫国,曾玉婷.  运筹与管理. 2016(02)



本文编号：3720018