中小银行绿色信贷资产证券化前景展望:机遇、挑战和建议

发布时间：2023-01-03 11:28

　　绿色信贷资产证券化对于中小银行创新绿色融资工具,拓宽绿色债务发行渠道具有积极意义。本文立足中小银行经营发展特点,指出在积极的政策引导下,庞大的存量绿色信贷资产规模、日趋突出的融资流动性分层趋势和快速发展的绿色资产证券化市场,为中小银行发力绿色信贷资产证券化创造了有利条件;但是,准入门槛过高、发行收益与成本不匹配等问题是制约中小银行市场实践的现实障碍。着眼于"降门槛、提收益、减成本"目标,提出优化绿色信贷资产证券化机制设计和加快中小银行市场实践的政策建议。 

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、引言
    （一）绿色资产证券化的定义
    （二）绿色资产证券化发展概况
二、中小银行发展绿色信贷资产证券化的主要机遇
    （一）政策引导持续加强，认定标准逐步明晰
    （二）市场基础不断夯实，产品优势逐步显现
        1. 绿色信贷规模稳步扩张，基础资产储备快速提升。
        2. 商业银行融资流动性分层趋势持续，资产证券化价值凸显。
        3. 绿色债券发行出现分化，绿色资产证券化增长后劲彰显。
三、中小银行发展绿色信贷资产证券化的现实困难
    （一）绿色信贷资产证券化成本优势不显著
        1. 绿色信贷初始回报率不高造成超额利差机制常常失效。
        2. 产品结构分层构成了中小银行发行绿色信贷ABS的“硬约束”。
    （二）绿色信贷资产证券化的市场环境不成熟
        1. 市场对绿色信贷资产证券化投资热情不高。
        2. 市场化的配套运行机制不健全。
    （三）现行监管政策存在进一步优化的空间
        1. 自留5%的监管要求挤压了绿色信贷ABS发行人的盈利空间。
        2. 次级信贷资产风险权重过高。
        3. 绿色信贷资产证券化专项激励政策缺失。
四、对中小银行发展绿色资产证券化的几点建议
    （一）聚焦“降门槛”，健全市场机制
        1. 加快推动绿色信贷资产标准化进程。
        2. 加强市场化专业机构的培育和能力建设。
    （二）聚焦“提收益”，强化政策激励
        1. 适度放松对绿色信贷ABS的风险自留要求。
        2. 加大货币政策工具的支持力度。
    （三）聚焦“减成本”，优化监管要求
        1. 优化绿色信贷次级资产风险权重设置。
        2. 制定出台区域性配套优惠政策。


【参考文献】：
期刊论文
[1]商业银行绿色信贷可持续发展研究——以贵州省为例[J]. 邵骏,郑建锋.  区域金融研究. 2019(05)
[2]基于资产证券化的绿色金融发展模式[J]. 刘兆莹,高尧,武晖.  农银学刊. 2018(03)

硕士论文
[1]我国商业银行绿色信贷资产证券化产品设计研究[D]. 苏凯荣.中南财经政法大学 2018
[2]我国绿色资产证券化研究[D]. 余林峰.华中科技大学 2017



本文编号：3727386